W stosunku do poprzedniego okresu sprawozdawczego zakończonego w dniu 30 września 2024 roku i do dnia publikacji nie nastąpiły zmiany w Zarządzie Jednostki Dominującej PragmaGO S.A.

Skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej zarówno na dzień 31 grudnia 2024 roku, jak i na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego tj. 30 września 2024 r. był następujący:

Do dnia publikacji sprawozdania skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.

Wartości firmy nie podlega amortyzacji. Co roku natomiast przeprowadza się test na utratę wartości firmy, co zostało opisane szczegółowo w ramach noty 7. Jeśli nastąpiła utrata wartości, dokonuje się odpisu aktualizującego w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

Grupa amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36.

Nabyte wierzytelności faktoringowe i należności z tytułu pożyczek spełniają kryterium SPPI i stanowią aktywa utrzymywane do terminu wymagalności. Grupa prezentuje je jako aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Aktywa finansowe wprowadza się do ksiąg rachunkowych na dzień zawarcia kontraktu w wartości godziwej poniesionych wydatków lub przekazanych w zamian innych składników majątkowych. Wyliczenie efektywnej stopy procentowej obejmuje płacone przez Grupę prowizje stanowiące integralną część efektywnej stopy procentowej i są prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków lub strat i całkowitych dochodów jako pomniejszenie przychodów. Odsetki naliczone z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej rozpoznawane są w przychodach z tytułu odsetek od instrumentów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu. Wartość bilansowa należności zostaje zmniejszona o wartość odpisów z tytułu oczekiwanej straty kredytowej, a kwota odpisu obciąża sprawozdanie z zysków lub strat i całkowitych dochodów.

Na dzień bilansowy aktywa finansowe wyrażone w walucie obcej wyceniane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy.

W okresie sprawozdawczym Grupa nie dokonywała reklasyfikacji aktywów finansowych, nie wystąpiło również wyłączenie/ zaprzestanie ujmowania aktywów finansowych w księgach rachunkowych, poza transakcją sprzedaży wierzytelności opisaną w ramach noty 8.

● spłacalność_36M   – średnia ważona spłat z ostatnich 36 miesięcy w odniesieniu do wymagalnej kwoty finansowania w danym miesiącu (lub odpowiednio wymagalnej kwoty należności handlowych).

Wartość LGD w danym horyzoncie jest ustalona jako odwrotność średnich skuteczności windykacji z 12 miesięcy z eliminacją skrajnych (min, max).

Analogicznie wyznaczane są wartości LGD6M|36M oraz LGD12M|36M , gdzie zamiast wartości zmiennej spłacalność_3M  stosuje się odpowiednio wartości dla 6 oraz 12 miesięcy.

Na potrzeby szacowania odpisów na oczekiwane straty kredytowe w koszyku 1 i 2 dla należności handlowych, wyznaczoną wartość LGD dyskontuje się w oparciu o stopę odpowiadającą kosztowi kapitału z uwzględnieniem faktycznego rozkładu spłat.

Gdzie:

●rozkład_spłat_faktycznych  – procentowy udzia ł spłat zaobserwowanych w danym miesiącu t , wartość w podziale na część kapitałową i odsetkową oraz wyznaczona dla całego portfela niezależnie od segmentu,

● Dyskonto   – czynnik dyskontowy oparty o średni koszt długu oraz o numer miesiąca t ,

● t   – miesiąc obserwacji, przyjmuje wartości od 4,

● T   – maksymalna liczba miesięcy obserwacji.

Zdyskontowane wartości LGD6M|36M oraz LGD12M|36M   są wykorzystywane są do wyznaczenia wartości LGD wykorzystywanej do szacowania wartości oczekiwanych strat kredytowych dla należności w Koszyku 3.

●w1   – udział kwoty finansowania (lub odpowiednio kwoty należności handlowych) opóźnionej o 91-180 dni

●w2 - udzia ł kwoty finansowania (lub odpowiednio kwoty należności handlowych) opóźnionej o 181-365 dni

●w3 - udzia ł kwoty finansowania (lub odpowiednio kwoty należności handlowych) opóźnionej o 366 - 1095 dni

Dla wierzytelności przeterminowanych powyżej 1096 dni Grupa przyjmuje wartość LGD równą 100%.

Wartość ekspozycji narażona na ryzyko niewykonania zobowiązania (EAD)

Wartość ekspozycji wykorzystywanej do szacowania rezerw odpowiada kwocie finansowania lub odpowiednio kwocie należności handlowych.

gdzie:

●zabezpieczenia   – nominalna wartość zabezpieczeń spełniająca wymogi pomniejszania podstawy kalkulacji odpisów aktualizujących. Do zabezpieczeń zalicza się hipoteki, zastawy, gwarancje oraz poręczenia. W przypadku, gdy kwota zabezpieczenia przewyższa wartość danej ekspozycji, przyjmuje się kwotę finansowania (lub odpowiednio kwotę należności handlowych).

●(1 - HC)  – wartość odzyskiwalna stosowana w stosunku do różnych rodzajów zabezpieczenia:

oGwarancja BGK – 80% kwot finansowania,

oUbezpieczenie – 90% kwot finansowania,

oHipoteka - 66% wartości nieruchomości pomniejszona o wcześniejsze wpisy hipoteczne, nie więcej niż kwota finansowania (należności handlowych.

Odpisy należności pożyczkowych

Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania (PD)

Dla pożyczek parametr PD jest szacowany na danych historycznych dla produktów lub grup produktowych, których specyfika jest podobna. Okres badania obejmuje obserwacje z co najmniej 2 letniej historii produktu. W przypadku krótszej historii produktu stosuje się przyłączenie go do innego produktu o podobnej specyfice.

Przeterminowanie na pożyczce w danym okresie zdefiniowane zostało jako ilość dni, która upłynęła od terminu wymagalności określonego w harmonogramie dla najbardziej przeterminowanej raty. Analizowany jest obiekt całej pożyczki (transza). W celu identyfikacji pożyczek, które osiągnęły przeterminowanie 90+ (default), stosuje się macierze migracji z 12 miesięcznym oknem obserwacji. Zastosowano podejście wartościowe, a konkretnie w modelu użyto saldo początkowe pożyczki według zamortyzowanego kosztu.

W modelu sprawdzane jest przeterminowanie na początku oraz na końcu okna obserwacji, a następnie słownikowane do kategorii DPD 0-5, 6-30, 31-60, 61-90, 91+. W przedziale 0-5 dodatkowo uwzględniane są rangi ryzyka stosowane przez Spółkę (A-E), które istotnie wpływają na prawdopodobieństwo niewywiązania się dłużnika z zobowiązania. Wynikowy zbiór złożony z 12 miesięcznych okien obserwacji został za pomocą mnożenia macierzy przekształcony na PD 24 i 36 miesięczne. Z modelowania zostały wyłączone obserwacje oznaczone w systemie jako fraudy. Wskaźniki PD są przeskalowywane współczynnikiem makroekonomicznym na podstawie modelu Vasicka, bazującego na dynamice PKB.

Szacowana strata na ekspozycji w momencie niewykonania zobowiązania (LGD)

Do wyliczenia LGD wykorzystywane są odzyski na podstawie dostępnej historii spłat w produkcie. W przypadku krótkiej historii możliwe jest grupowanie produktów lub zastosowanie analizy eksperckiej.

W każdym miesiącu analizowana jest populacja przechodząca w default, a następnie obserwowane są spłaty w kolejnych miesiącach.

Odzyski w danym miesiącu służą do wyliczenia Recovery rate (RR), które stanowi iloraz sumy odzysków ze wszystkich produktów w danym miesiącu do EAD (saldo na moment wejścia do koszyka_3). Odzyski podlegają dyskontowaniu efektywną stopą procentową charakterystyczną dla umowy lub umów w ramach jednorodnej grupy, Dla należności handlowych dyskontowanie odbywa się stopą wolną od ryzyka (WIBOR 3M). Dla każdego miesiąca w defaulcie, wyznaczana jest oddzielna wartość parametru LGD z uwzględnieniem płatności obserwowanych wyłącznie w późniejszych miesiącach.

Przy szacowaniu krzywej LGD zależnej od ilości miesięcy w defaulcie (months in default - MID) uwzględniana jest amortyzacja salda w czasie (tj. wcześniejsze spłaty przed dojściem do danego MID). Na portfelu nie występują uzdrowienia, jedyny sposób uzdrowienia to spłata całkowita, która jest odzwierciedlona w analizie płatności.

Wartość ekspozycji narażona na ryzyko niewykonania zobowiązania (EAD)

Ekspozycja na ryzyko kredytowe (EAD) jest obliczana jako saldo na koniec miesiąca, przyjmując wartość bilansową według skorygowanej ceny nabycia, Miesięczna amortyzacja salda wyliczana jest na podstawie liczby dni pozostałych do końca harmonogramu spłaty. Następnie obliczona zostaje średnia wartość EAD dla pierwszego, drugiego i trzeciego roku. Założono, że amortyzacja salda jest opóźniona o trzy okresy, co odzwierciedla fakt, iż w większości przypadków pomiędzy zaprzestaniem spłat a osiągnięciem defaultu (90 DPD) ekspozycja nie będzie regulować zobowiązań. Dla każdego roku oblicza się współczynnik dyskontujący (Discount Factor), bazując na efektywnej stopie procentowej pożyczki. Zakładany okres dyskontowania to 0.5 roku dla pierwszego roku i 1.5 roku dla drugiego roku. Okres ten jest dostosowywany do zapadalności (np. dla ekspozycji zapadającej za 9 miesięcy wartość ECL liczona jest z wykorzystaniem średniego salda z okresu 9 miesięcy i dyskontowana okresem 4.5 miesiąca), Pożyczki w defaulcie nie podlegają amortyzacji ani dyskontowaniu. Podstawą szacowania wartości odpisu jest saldo wg skorygowanej ceny nabycia, Dla ekspozycji powyżej 1 roku dodaje się analogiczny komponent na drugi rok, a następnie dla kolejnych lat.

Model ECL

Roczny wskaźnik PD przypisuje się odpowiednio dla każdej ekspozycji zgodnie z przynależnością do koszyka DPD 0-5, 6-30, 31-60, 61-90, 91+, gdzie pierwsza grupa jest w podziale na rangi. LGD jest ustalane w zależności od czasu przebywania ekspozycji w stanie default, na podstawie wyznaczonej krzywej LGD Roczne PD skalowane jest liczbą dni pozostałą do spłaty, bazując na końcu harmonogramu (co odzwierciedla skrócony okres w jakim ekspozycja może zdefaultować).

W przypadku płatności przeterminowanych, które nie osiągnęły jeszcze poziomu default wskaźnik PD roczne jest skalowany jest z wykorzystaniem mnożnika 0.25 (w ciągu 3 miesięcy ekspozycja się spłaci lub wejdzie w default). Pożyczki oznaczone w systemie Spółki jako fraud zostają przypisane do ECL w pełnej kwocie salda. Jednocześnie ekspozycje takie nie brały udziału w modelowaniu parametrów PD i LGD co sprawia, że występuje spójność pomiędzy populacją na jakiej estymowane i wykorzystywane są parametry. Poziom ECL wylicza się poprzez przemnożenie wszystkich wymienionych składników dla danej pożyczki lub wierzytelności.

Metoda indywidualna

Dla wszystkich ekspozycji indywidualnie znaczących (tj. wyższych niż 500 tys. zł), które na datę bilansową utraciły wartość Grupa wyznacza wartość odpisu aktualizującego w ramach oceny indywidualnej.

Ocena indywidualna polega na indywidualnej weryfikacji wystąpienia utraty wartości ekspozycji kredytowych oraz prognozie przyszłych przepływów pieniężnych w tym tych wynikających z przejęcia zabezpieczeń lub z innych źródeł spłat. Ocena indywidualna jest dokonywana i aktualizowana co 3 miesiące.

Bieżący podatek dochodowy ujmuje się jako zobowiązanie w kwocie, w jakiej nie został zapłacony. Jeśli kwota dotychczas zapłacona z tytułu bieżącego podatku dochodowego przekracza kwotę do zapłaty, to nadwyżkę ujmuje się jako należność.

Podatek dochodowy stanowi obciążenie wyniku finansowego brutto.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w związku z występowaniem ujemnych różnic przejściowych, nierozliczonych strat podatkowych oraz niewykorzystanych ulg podatkowych. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych.

Ujemne różnice przejściowe powodują powstanie kwot pomniejszających podstawę opodatkowania w przyszłych okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów zostanie zrealizowana lub składnika zobowiązań rozliczona. Ujemne różnice przejściowe powstają, gdy wartość bilansowa składnika aktywów jest niższa niż jego wartość podatkowa albo wartość bilansowa składnika zobowiązań jest wyższa niż jego wartość podatkowa. Ujemne różnice przejściowe mogą również powstawać w związku z pozycjami nieujętymi w księgach jako aktywa lub zobowiązania.

Dodatnie różnice przejściowe powodują powstanie kwot zwiększających podstawę opodatkowania w przyszłych okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów zostanie zrealizowana lub składnika zobowiązań rozliczona. Dodatnie różnice przejściowe powstają, gdy wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość podatkowa albo wartość bilansowa składnika zobowiązań jest niższa niż jego wartość podatkowa. Dodatnie różnice przejściowe mogą również powstawać w związku z pozycjami nieujętymi w księgach jako aktywa lub zobowiązania.

Wartość podatkową ustala się odpowiednio do przewidywanego sposobu wykorzystania aktywów lub rozliczenia zobowiązań.

Wysokość aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się na każdy dzień sprawozdawczy przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego, posługując się w tym celu stawkami wynikającymi z ogłoszonych aktów prawnych.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych (analiza pod kątem kwoty aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, która zostanie zrealizowana, przeprowadzana jest na każdy dzień sprawozdawczy).

Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku nie podlegają dyskontowaniu. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczące operacji rozliczanych bezpośrednio z innymi całkowitymi dochodami odnosi się również na inne całkowite dochody własne. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego traktowane są w całości jako długoterminowe. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie, jeżeli istnieje możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat ujmowanych kwot. Zakłada się, że tytuł prawny istnieje, jeżeli ujmowane kwoty dotyczą tego samego podatnika (w tym podatkowej grupy kapitałowej), za wyjątkiem kwot dotyczących pozycji opodatkowanych ryczałtem lub w inny podobny sposób, jeżeli przepisy podatkowe nie przewidują możliwości ich potrącenia od podatku ustalonego na zasadach ogólnych.

Profesjonalne osądy dokonywane przez Zarząd Jednostki Dominujące przy zastosowaniu MSSF, które mają istotny wpływ na sprawozdanie finansowe, a także na szacunki powodujące istotne ryzyko znaczących zmian w przyszłych latach, zostały przedstawione w notach 4, 5, 6, 7 i 8 skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego.

Profesjonalny osąd dotyczy w szczególności, ustalenia okresów ekonomicznej użyteczności środków trwałych oraz wartości niematerialnych, tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości oraz na oczekiwane straty aktywów finansowych, a także weryfikacji wartości bilansowej aktywów z tytułu podatku odroczonego.

4.6 - Odroczony podatek dochodowy

Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej

Począwszy od roku grudnia 2024 roku konsolidacją jest objęta jednostka zależna posiadająca siedzibę w Rumunii, gdzie obowiązująca stawka podatkowa wynosi 16%.

Odpisy aktualizujące na straty kredytowe niestanowiące kosztów podatkowych

Zgodnie z ustawą o podatku dochodowym od osób prawnych z 7 marca 2025 r. (Dz. U. 2025 poz. 278) do kosztów podatkowych zaliczana jest wartość należności umorzonych, przedawnionych lub odpisanych jako nieściągalne w tej części, od której dokonane odpisy aktualizujące zostały uprzednio zaliczone do kosztów uzyskania przychodów. Wartość odpisów aktualizujących na oczekiwane straty kredytowe od ekspozycji faktoringowych i pożyczkowych dotyczących kwot finansowania, które nie zostały uprzednio zaliczone do przychodów podatkowych nie stanowi kosztów uzyskania przychodu, stanowi ona różnice trwałą i powoduje rozbieżność efektywnej stopy podatkowej w stosunku do obowiązującej stawki 19%.

Nieutworzony podatek odroczony

Z uwagi na sprawowaną kontrolę przez Jednostkę Dominującą nad terminem rozliczenia się różnic przejściowych dotyczących wartości firmy oraz posiadaną wiedzę, iż możliwym do przewidzenia zakresie czasowym różnice te nie będą podlegać odwróceniu, nie utworzono podatku odroczonego z tego tytułu.

Ryzyko podatkowe

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom zarówno w Polsce, jak i w Rumuni, gdzie Grupa prowadzi działalność. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania kar i grzywien wraz z odsetkami, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce i w wybranych innych krajach, w których Grupa prowadzi działalność, jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.

W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.