Skonsolidowane skrócne śródroczne sprawozdanie Zarządu z działalności na dzień i za okresy zakończone 30 czerwca
2024 roku
f
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
1
Spis treści
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2
Wprowadzenie do jednostkowego sprawozdania finansowego PragmaGO S.A. sporządzonego na
dzień i za okres 31 grudnia 2024 roku. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9
Noty do rocznego sprawozdania finansowego PragmaGO S.A. sporządzonego na dzień za okres
zakończony 31 grudnia 2024 roku . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
39
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
2
JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
PragmaGO S.A. SPORZĄDZONE NA DZIEŃ I ZA OKRES
ZAKOŃCZONY 31 grudnia 2024 ROKU
Jednostkowe roczne sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych
dochodów za okres
Wyszczególnienie Nota
01.01.2024 01.01.2023
31.12.2024
31.12.2023
(dane
przekształcone*)
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY OGÓŁEM
1
102 450
77 988
Przychody z tytułu faktoringu, w tym:
-
48 517
45 159
Przychody z tytułu odsetek od instrumentów
finansowych wycenionych według
zamortyzowanego kosztu
- 27 124 21 601
Przychody z tytułu pożyczek, w tym:
-
49 933
27 444
Przychody z tytułu odsetek od instrumentów
finansowych wycenionych według
zamortyzowanego kosztu
- 45 840 23 904
Pozostałe przychody
-
4 000
5 385
KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
2
(36 629)
(33 181)
Amortyzacja - (2 853) (2 061)
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników - (15 363) (14 399)
Usługi obce - (10 650) (9 493)
Pozostałe koszty podstawowe - (7 763) (7 228)
ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY
-
65 821
44 807
Pozostałe przychody operacyjne - 1 411 453
Pozostałe koszty operacyjne - (1 283) (672)
Wynik odpisów na oczekiwane straty kredytowe 8 (18 823) (13 224)
ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
-
47 126
31 364
Przychody finansowe - 67 2 045
Koszty finansowe 3 (35 729) (21 589)
Wynik z pozycji wymiany - (5) (851)
ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM
-
11 459
10 969
Podatek dochodowy 4 (3 615) (4 413)
ZYSK (STRATA) NETTO
-
7 844
6 556
Inne całkowite dochody - -
-
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY
-
7 844
6 556
* Dane finansowe przekształcone zgodnie z notą 27 „Wpływ wprowadzonych zmian na dane porównawcze w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym”
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
3
Jednostkowe roczne sprawozdanie z sytuacji finansowej
Wyszczególnienie Nota
31.12.2024
31.12.2023
(dane
przekształcone)*
01.01.2023
(dane
przekształcone)*
-
111 716
55 424
41 207
Rzeczowe aktywa trwałe 5 2 309 2 816 2 927
Wartości niematerialne 6 37 381 28 304 19 260
Akcje i udziały 7 43 717 5 240 5 229
Faktoring 8 530 1 089 -
Pożyczki 8 26 253 17 592 12 788
Aktywa z tytułu
odroczonego podatku
dochodowego
4 1 526 383 1 003
-
418 741
305 228
217 224
Należności z tytułu dostaw i
usług
9 1 117 2 028 1 364
Pozostałe aktywa obrotowe 9 1 127 994 1 186
Faktoring 8 188 566 161 319 136 142
Pożyczki 8 220 741 130 239 65 702
Rozliczenia
międzyokresowe
11 1 207 1 256 961
ekwiwalenty
10 5 983 9 392 11 869
-
530 457
360 652
258 431
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
4
Wyszczególnienie
Nota
31.12.2024
31.12.2023
(dane
przekształcone)*
01.01.2023
(dane
przekształcone)*
KAPITAŁ WŁASNY
-
139 731
113 453
106 897
Kapitał podstawowy
12
6 891
6 891
5 934
Akcje własne
-
(468)
(468)
(468)
Kapitał zapasowy z emisji
-
94 784
94 784
81 393
Kapitał zapasowy z zysku
zatrzymanego
-
25 743
18 254
12 239
Pozostałe kapitały rezerwowe - 18 434 - 14 348
Niepodzielony wynik, w tym:
-
(5 653)
(6 008)
(6 549)
Zysk (strata) netto okresu
-
7 844 6 556 5 553
ZOBOWIĄZANIA
DŁUGOTERMINOWE
-
267 636
184 638
107 005
Rezerwy długoterminowe
-
26
15
7
Zobowiązania z tytułu
kredytów i pożyczek
długoterminowe
13
- 17 353
14 817
Zobowiązania
długoterminowe z tytułu
obligacji
14
264 399
165 414
90 052
Zobowiązania finansowe z
tytułu leasingu
15
1 297
1 856
2 129
Zobowiązanie z tytułu earn-
outu
16 1 914 - -
ZOBOWIĄZANIA
KRÓTKOTERMINOWE
-
123 090
62 561
44 529
Zobowiązania z tytułu
kredytów i pożyczek
krótkoterminowe
13
54 448
26 204
23 325
Zobowiązania
krótkoterminowe z tytułu
obligacji
14
52 089
20 780
11 187
Zobowiązania finansowe z
tytułu leasingu
15
943
881
753
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług
16
4 578
3 336 2 251
Zobowiązania z tytułu
bieżącego podatku
dochodowego
16
455
204
231
Pozostałe zobowiązania i
rozliczenia międzyokresowe
bierne
16
7 549
8 966
5 377
Przychody przyszłych
okresów
17 3 038 2 190 1 405
KAPITAŁY I ZOBOWIĄZANIA
RAZEM:
-
530 457
360 652
258 431
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
5
Jednostkowe roczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych
(metoda pośrednia)
Wyszczególnienie Nota
01.01.2024 01.01.2023
31.12.2024
31.12.2023
(dane
przekształcone*)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk brutto
-
11 459
10 969
Korekty razem:
-
(96 239)
(76 423)
Amortyzacja - 2 853
2 061
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych - 829
(1 384)
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) - 31 413
19 332
Wynik odpisów na oczekiwane straty kredytowe - (8 888)
12 106
Korekty z tytułu zmian niekasowych 18 (720)
(1 711)
Zmiana stanu z tytułu należności faktoringowych 18 (24 180)
(28 317)
Zmiana stanu z tytuły udzielonych pożyczek 18 (92 783)
(79 396)
Zmiana stanu rezerw - 11
8
Zmiana stanu należności - 778
(472)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z
wyjątkiem zobowiązań finansowych
-
1 646 6 166
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 18 (2 681)
(654)
Zapłacony podatek dochodowy - (4 517)
(4 162)
Pozostałe - - -
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
-
(84 780)
(65 454)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych
-
(10 934)
(10 182)
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych - (47) (63)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów
trwałych i inne
- - 32
Wydatki na nabycie udziałów i akcji 7 (38 477) (1 161)
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
-
(49 458)
(11 374)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 18 135 882 121 785
Spłaty z tytułu kredytów i pożyczek 18 (125 448) (115 527)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego 18 (880) (1 024)
Wpływy z tytułu emisji akcji - 18 434 -
Wpływy z tytułu emisji obligacji 18 216 895 97 000
Wypływy z tytułu wykupu obligacji 18 (84 000) (10 000)
Odsetki zapłacone od obligacji 18 (24 653) (14 616)
Odsetki zapłacone od kredytów, pożyczek, leasingu 18 (5 401) (3 267)
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
6
Wyszczególnienie Nota
01.01.2024 01.01.2023
31.12.2024
31.12.2023
(dane
przekształcone*)
Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej
-
130 829
74 351
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM
-
(3 409)
(2 477)
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW
PIENIĘŻNYCH
-
(3 409)
(2 477)
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU
-
9 392
11 869
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU, W TYM:
-
5 983
9 392
O ograniczonej możliwości dysponowania
10 2 778 2 167
* Dane finansowe przekształcone zgodnie z notą 27 „Wpływ wprowadzonych zmian na dane porównawcze w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym”
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024 roku
7
Jednostkowe roczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Wyszczególnienie
Kapitał
podstawowy
Akcje własne
Kapitał
zapasowy z
emisji
Kapitał
zapasowy z
zysku
zatrzymanego
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Niepodzielony
wynik
Kapitał własny
Zmiany w kapitale własnym od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.
Stan na 01.01.2024 r.
6 891
(468)
94 784
18 254
-
(3 635)
115 826
Wpływ przekształcenia danych
-
-
-
-
-
(2 373)
(2 373)
Stan na 01.01.2024 r. (dane
przekształcone)*
6 891
(468)
94 784
18 254
-
(6 008)
113 453
Podział wyniku roku 2023 - - - 7 489 - (7 489)
-
Wpłaty z tytułu podwyższenia
kapitału – emisja akcji serii K
- - - - 18 434 -
18 434
Całkowite dochody za okres od
01.01 do 31.12.2024 r.
- - - - - 7 844
7 844
Stan na 31.12.2024 r.
6 891
(468)
94 784
25 743
18 434
(5 653)
139 731
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024 roku
8
Wyszczególnienie
Kapitał
podstawowy
Akcje własne
Kapitał
zapasowy z
emisji
Kapitał
zapasowy z
zysku
zatrzymanego
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Niepodzielony
wynik
Kapitał własny
Zmiany w kapitale własnym od 01.01.2023 do 31.12.2023 r.
Stan na 01.01.2023 r.
5 934
(468)
81 393
12 239
14 348
(5 108)
108 338
Wpływ przekształcenia danych
-
-
-
-
-
(1 441)
(1 441)
Stan na 01.01.2023 r. (dane
przekształcone)*
5 934
(468)
81 393
12 239
14 348
(6 549)
106 897
Podział wyniku roku 2022 - - - 6 015 - (6 015) -
Wpłaty z tytułu podwyższenia
kapitału – emisja akcji serii I
512 - 7 162 - (7 674) - -
Wpłaty z tytułu podwyższenia
kapitału – emisja akcji serii J
445 - 6 229 - (6 674) - -
Całkowite dochody za okres od
01.01 do 31.12.2023 r.
- - - - - 6 556 6 556
Stan na 31.12.2023 r. (dane
przekształcone)*
6 891
(468)
94 784
18 254
-
(6 008)
113 453
* Dane finansowe przekształcone zgodnie z notą 27 „Wpływ wprowadzonych zmian na dane porównawcze w jednostkowym sprawozdaniu finansowym”
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
9
WPROWADZENIE DO JEDNOSTKOWEGO ROCZNEGO
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO PragmaGO S.A.
SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ I ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31
GRUDNIA 2024 ROKU
I. Podstawowe informacje o Jednostce
Nazwa:
PragmaGO S.A.
Adres:
40-584 Katowice, ul. Brynowska 72
Siedziba:
Polska
Telefon:
32 44 20 200
Fax:
32 42 20 240
Sąd rejestrowy:
Sąd Rejonowy w Katowicach
VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
REGON:
277573126
NIP:
634-24-27-710
KRS: 0000267847
Kraj rejestracji:
Polska
Adres poczty elektronicznej:
biuro@pragmago.pl
Adres strony internetowej:
https://pragmago.pl/
https://inwestor.pragmago.pl/
Podstawowym przedmiotem działalności Jednostki jest udzielanie finansowania w formie faktoringu
oraz pożyczek dla sektora mikro, małych i średnich przedsiębiorstw. Jednostka świadczy usługi w
Polsce.
Faktoring
Usługa faktoringu świadczona przez Jednostkę polega na wykupie przez faktora (Emitenta)
nieprzeterminowanych wierzytelności faktorantów (klientów faktoringowych) należnych im od
podmiotów trzecich (dłużników faktoringowych). Przedsiębiorstwo korzystając z faktoringu otrzymuje
środki finansowe wynikające z zawartej przez niego transakcji faktoringowej szybciej niż pierwotny
termin płatności określony w transakcji. Po przedłożeniu przez klienta faktoringowego faktury, faktor
  
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
10
przekazuje mu w formie zaliczki wcześniej ustalony procent przedmiotowej wierzytelności
(najczęściej 80-90% wartości faktury). Pozostałą wartość faktury (pomniejszoną o wynagrodzenie
faktora) faktor przekazuje klientowi po dokonaniu płatności przez dłużnika faktoringowego. Faktoring
pozwala zatem przedsiębiorstwu skrócić cykl rotacji należności, a tym samym poprawić płynność
finansową.
Oferowane produkty faktoringowe obejmują:
● Finansowanie faktur – finansowanie niewymagalnych należności klienta z limitem od 10 tys. zł do
250 tys. zł (limit przypadający na pojedynczego faktoranta),
● Faktoring online – finansowanie niewymagalnych należności klienta z limitem od 50 tys. zł do 10
mln zł (limit przypadający na pojedynczego faktoranta),
● Prefinansowanie faktoringowe online (zaliczki) - produkt polega na udzieleniu klientom
realizującym z PragmaGO regularne obroty faktoringowe, dodatkowego finansowania w formie
zaliczki na poczet przyszłych rozliczeń faktoringowych, z których następnie zaliczka będzie spłacana.
Pożyczki
W segmencie pożyczek są udzielane finansowania w formie odroczonej płatności oraz zaliczki
przychodowej.
Odroczona płatność (Buy Now Pay Later B2B) to pożyczka na finansowanie zakupów firmowych z
limitem do 50 tys. zł, gdzie klient w podstawowym modelu może odroczyć płatność za towar o 30 lub
60 dni. W przypadku braku spłaty w zadeklarowanym terminie następuje automatyczna prolongata
płatności, a pozostałe do spłaty saldo wraz z prowizją, jest rozkładane na 6 równych miesięcznych rat.
Kupujący dokonuje zakupu w ramach przyznanego limitu, a środki są przekazywane bezpośrednio na
rachunek sprzedającego. Finansowanie jest przyznawane na podstawie informacji pozyskiwanych z
baz zewnętrznych oraz informacji na temat aktywności klienta jako kupującego na platformie Partnera
(na przykład Allegro) oraz w przypadku podmiotów będących dodatkowo sprzedającymi także dane o
nich jako sprzedających.
Pożyczka dla biznesu (zaliczka przychodowa, z ang. Merchant Cash Advance) – pożyczka na dowolny
cel oferowana w kanale partnerskim na kwotę od 3 tys. zł do 200 tys. zł w ramach decyzji
automatycznych, która może być podwyższona w przypadku decyzji ręcznych do 300 - 350 tys. zł.
Produkt ten występuje w dwóch wersjach, w zależności od metody i harmonogramu spłaty.
Wyróżniamy MCA ze spłatami dziennymi, które są automatycznie potrącane przez partnera (np.
dostawcę usług płatniczych – PSP) z przepływów pieniężnych pożyczkobiorców lub MCA z ratami
miesięcznymi, które są spłacane tradycyjnie przez pożyczkobiorcę lub alternatywnie poprzez
automatyczne potrącenia z przepływów pieniężnych lub za pomocą płatności rekurencyjnych.
Finansowanie oferowane jest na okres od 6 do 24 miesięcy.
Czas trwania działalności Jednostki jest nieoznaczony.
Spółka działa na podstawie statutu oraz przepisów Kodeksu spółek handlowych.
Od 2021 roku większościowym akcjonariuszem PragmaGO S.A. jest Polish Enterprise Funds SCA.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
11
Od dnia 14 czerwca 2007 roku do 8 września 2021 roku akcje Jednostki były notowane na rynku
regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.
Z dniem 9 września 2021 roku akcje Jednostki zostały wykluczone na wniosek Jednostki z GPW
w Warszawie.
1. Kapitał zakładowy Jednostki
Kapitał zakładowy Jednostki na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosił 6 891 041,00 zł i dzielił się na
6 891 041 sztuk akcji o wartości nominalnej 1 zł każda i nie uległ zmianie w stosunku do końca
poprzedniego okresu sprawozdawczego zakończonego w dniu 30 września 2024 roku.
2. Zarząd i Rada Nadzorcza Jednostki
Skład Zarządu Jednostki na dzień 31 grudnia 2024 roku był następujący:
Prezes Zarządu Tomasz Boduszek
Wiceprezes Zarządu
Jacek Obrocki
Wiceprezes Zarządu
Danuta Czapeczko
Wiceprezes Zarządu
Łukasz Ramczewski
W stosunku do poprzedniego okresu sprawozdawczego zakończonego w dniu 30 września 2024 roku
i do dnia publikacji nie nastąpiły zmiany w Zarządzie Jednostki PragmaGO S.A.
Skład Rady Nadzorczej Jednostki zarówno na dzień 31 grudnia 2024 roku, jak i na koniec poprzedniego
okresu sprawozdawczego tj. 30 września 2024 r. był następujący:
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Dariusz Prończuk
Członek Rady Nadzorczej
Bartosz Chytła
Członek Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
Grzegorz Grabowicz
Agnieszka Kamola
Członek Rady Nadzorczej
Michał Kolmasiak
Członek Rady Nadzorczej Jakub Kuberski
Członek Rady Nadzorczej
Piotr Lach
Do dnia publikacji sprawozdania skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
12
3. Grupa Kapitałowa tworzona przez Jednostkę
W skład Grupy Kapitałowej PragmaGO, w której Spółka jest Jednostką Dominującą na 31 grudnia 2024
roku wchodzą:
● PRAGMAGO S.A. jako Jednostka Dominująca;
● BRUTTO Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie jako Jednostka Zależna, konsolidowana metodą pełną;
● PragmaGO.TECH Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie jako Jednostka Zależna, konsolidowana metodą
pełną;
● Monevia Sp. z .o.o. z siedzibą w Bydgoszczy jako Jednostka Zależna, konsolidowana metodą pełną;
● Telecredit IFN S.A. z siedzibą w Bukareszcie jako Jednostka Zależna, konsolidowana metodą pełną;
Jednostką Dominującą wyższego szczebla jest Polish Enterprise Funds SCA z siedzibą w
Luksemburgu. Jednostką Dominującą najwyższego szczebla jest Enterprise Investors Corporation z
siedzibą w Nowym Jorku (USA).
PragmaGO posiadała na dzień 31 grudnia 2024 roku:
● 2.924 udziałów w spółce BRUTTO SP. Z O.O. o wartości nominalnej 100 zł każdy, co stanowi 100%
udziałów BRUTTO Sp. z o.o.
● 520 udziałów w spółce PragmaGO.TECH Sp. z o.o. o wartości nominalnej 50 zł każdy, co stanowi
100% udziałów PragmaGO.TECH Sp. z o.o.
● 17.000 udziałów w spółce Monevia Sp. z .o.o. o wartości nominalnej 500 zł każdy, co stanowi 100%
udziałów Monevia Sp. z o.o.
● 2.719.439 akcji w spółce TELECREDIT IFN SA o wartości nominalnej 1 RON każdy , co stanowi 89%
udziału w Spółce.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
13
Skład Grupy Kapitałowej w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym uległ zmianie:
● 5 lutego 2024 roku Jednostka Dominująca nabyła 100% udziałów Monevia Sp. z .o.o. i tym samym
objęła nad nią kontrolę.
● W dniu 19 września 2024 r. Zarząd Jednostki Dominującej zawarł umowę zakupu 89% akcji
w TELECREDIT IFN SA
z siedzibą w Bukareszcie w Rumunii („Telecredit”). Po realizacji warunków
zawieszających finalizację umowy w dniu 5 grudnia 2024 r. doszło do objęcia kontroli nad Spółką
Telecredit.
Jednostka Dominująca sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w którym ujmuje
jednostki zależne metodą pełną.
II. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU
JEDNOSTKOWEGO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NA DZIEŃ I ZA
OKRES ZAKOŃCZONY 31 grudnia 2024 ROKU
1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
PragmaGO S.A. sporządza sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Komisję Europejską.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmuje rok zakończony 31 grudnia 2024 roku oraz zawiera
dane porównawcze na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku. Dane finansowe prezentowane
są w tys. zł (tys. PLN), chyba że wskazano inaczej.
2. Oświadczenie o zgodności
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF) oraz
innymi obowiązującymi przepisami, a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie
z wymogami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U.2023 poz. 120 z
późniejszymi zmianami) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, jak również
wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych lub będących
przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych.
MSSF zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR), Międzynarodowe
Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz związane z nimi Interpretacje Komitetu ds.
Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF) poza Standardami oraz
Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską, a także Standardami oraz
Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
14
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera wybrane noty objaśniające, które są istotne
z perspektywy wyników i sytuacji finansowej Jednostki w okresie sprawozdawczym. Każdą istotną
kategorię podobnych pozycji Jednostka prezentuje odrębnie. Pozycje odmienne pod względem
rodzaju lub funkcji Jednostka prezentuje odrębnie, chyba że są one nieistotne.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 24
kwietnia 2025 roku.
3. Kontynuacja działalności
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej przez Jednostkę w okresie co najmniej dwunastu miesięcy od dnia bilansowego. Na
dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Jednostki nie stwierdza istnienia
okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.
4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych
Walutą funkcjonalną Jednostki i walutą prezentacji niniejszych sprawozdań finansowych jest złoty
polski. Niniejsze sprawozdania finansowe prezentowane są w tysiącach złotych, o ile nie wskazano
inaczej. Wartości liczbowe zostały zaokrąglone do pełnych tysięcy.
III. NOWE STANDARDY, INTERPRETACJE I ZMIANY DO OPUBPLIKOWANYCH
STANDARDÓW
Standardy i interpretacje, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską
Standardy
i interpretacje
Opis zmian
Początek okresu
obowiązywania
Wpływ na
sprawozdanie
finansowe Jednostki
w okresie ich
początkowego
zastosowania
Zmiany do MSR
1,
Klasyfikacja
zobowiązań na
krótko- i
długoterminowe
Zmiany wprowadzone do MSR 1
zawierają wyjaśnienia dotyczące
prezentacji zobowiązań jako
długo- i krótkoterminowe, a
także adresują kwestię
klasyfikacji zobowiązań w
przypadku, gdy jednostka
zobowiązana jest spełniać
określone wymogi umowne tzw.
kowenanty. W konsekwencji,
zmieniony standard MSR 1
stanowi, że zobowiązania są
1 stycznia
2024 r.
Zastosowanie
zmienionego
standardu nie miało
znaczącego wpływu
na sprawozdanie
finansowe.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
15
klasyfikowane jako krótko- lub
długoterminowe w zależności od
praw istniejących na koniec
okresu sprawozdawczego.
Na klasyfikację nie mają wpływu
ani oczekiwania jednostki ani
zdarzenia po dniu
sprawozdawczym (na przykład
kowenanty umów kredytowych,
których jednostka musi
przestrzegać dopiero po dniu
bilansowym).
Zmiany do MSSF
16 Leasing
Zmiana do MSSF 16 „Leasing”
uzupełnia wymogi dotyczące
późniejszej wyceny
zobowiązania leasingowego w
przypadku transakcji sprzedaży i
leasingu zwrotnego, w sytuacji,
gdy spełnione są kryteria MSSF
15 i gdy transakcję należy ująć
jako sprzedaż.
Zmiana wymaga od sprzedawcy-
leasingobiorcy późniejszej
wyceny zobowiązań
leasingowych wynikających z
leasingu zwrotnego w taki
sposób, aby nie ujmować zysku
lub straty związanej z
zachowanym prawem do
użytkowania. Nowy wymóg ma
szczególne znaczenie w
przypadku, gdy leasing zwrotny
obejmuje zmienne opłaty
leasingowe, które nie zależą od
indeksu lub stawki, gdyż opłaty te
są wyłączone z „płatności
leasingowych” w myśl MSSF 16.
1 stycznia
2024 r.
Zastosowanie
zmienionego
standardu nie miało
znaczącego wpływu
na sprawozdanie
finansowe.
Zmiany do MSR 7
Sprawozdanie z
przepływów
pieniężnych i
MSSF 7
Instrumenty
finansowe
Ujawnienia -
Ustalenia
dotyczące
finansowania
Zmiany do standardów MSR 7
„Sprawozdanie z przepływów
pieniężnych” oraz MSSF 7
„Instrumenty finansowe:
ujawnianie informacji”
wprowadzają wymogi w zakresie
ujawnień w odniesieniu do umów
finansowania zobowiązań wobec
dostawców (tzw. faktoring
odwrotny). Zmiany te wymagają
ujawnienia specyficznych
1 stycznia
2024 r.
Zastosowanie
zmienionego
standardu nie miało
znaczącego wpływu
na sprawozdanie
finansowe.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
16
dostawców
informacji dotyczących umów
tego rodzaju, aby umożliwić
użytkownikom sprawozdań
finansowych ocenę wpływu tych
umów na zobowiązania i
przepływy pieniężne oraz
ekspozycję jednostki na ryzyko
płynności. Niniejsze zmiany mają
na celu zwiększenie
przejrzystości ujawnianych
informacji na temat umów
dotyczących finansowania
zobowiązań, lecz nie wpływają na
zasady ujmowania i wyceny.
Standardy i interpretacje, które nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez
Jednostkę
Standardy i
interpretacje
Opis zmian
Początek okresu
Obowiązywania
Wpływ na sprawozdanie
finansowe Jednostki
w okresie ich
początkowego
zastosowania
Zmiany do MSR
21
Skutki zmian
kursów wymiany
walut obcych –
Brak
wymienialności
Zmiany wprowadzają wymóg
ujawnienia informacji
pozwalającej na zrozumienie
przez użytkowników sprawozdań
finansowych skutków braku
wymienialności walut oraz
wyjaśniają w jaki sposób należy
dokonać oceny wymienialności
walut.
1 stycznia
2025 r.
Zastosowanie
zmienionego standardu
nie będzie miało
znaczącego wpływu na
sprawozdanie finansowe.
Roczny program
poprawek do
MSSF, część 11
Coroczne ulepszenia
wprowadzają niewielkie zmiany
do MSSF 1 Zastosowanie MSSF
po raz pierwszy, MSSF 7
Instrumenty finansowe -
Ujawnianie informacji, MSSF 9
Instrumenty finansowe, MSSF 10
Skonsolidowane sprawozdanie
finansowe oraz Rolnictwo oraz
MSR 7 Sprawozdanie z
przepływów pieniężnych.
1 stycznia
2026 r.
Jednostka jest w trakcie
analizy wpływu zmian
standardów na
sprawozdanie finansowe.
MSSF 18
Prezentacja i
ujawnienia w
sprawozdaniach
finansowych
W kwietniu 2024 r. Rada
opublikowała nowy standard
MSSF 18 „Prezentacja i
ujawnienia w sprawozdaniach
finansowych”. Standard ma
zastąpić MSR 1 – Prezentacja
sprawozdań finansowych i
1 stycznia
2027 r.
Jednostka jest w trakcie
przygotowania do
wprowadzenia zmian do
sprawozdania
finansowego zgodnie ze
standardem. Nie jest
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
17
będzie obowiązywał od 1 stycznia
2027 r. Zmiany w stosunku do
zastępowanego standardu
dotyczą głównie trzech kwestii:
sprawozdania z zysku lub strat,
wymaganych ujawnień
dotyczących miar wyników oraz
kwestii związanych z agregacją i
dezagregacją informacji zawartej
w sprawozdaniach finansowych.
Opublikowany standard
obowiązywał będzie dla
sprawozdań finansowych za
okresy rozpoczynające się z
dniem 1 stycznia 2027 r. lub po tej
dacie. Na dzień sporządzenia
niniejszego jednostkowego
sprawozdania finansowego,
zmiany te nie zostały jeszcze
zatwierdzone przez Unię
Europejską.
planowane wcześniejsze
wdrożenie.
MSSF 19
Jednostki
zależne bez
odpowiedzialnoś
ci publicznej:
ujawnianie
informacji
MSSF 19 pozwala kwalifikującym
się jednostkom zależnym na
stosowanie MSSF z
ograniczonymi ujawnieniami.
Zastosowanie MSSF 19 ma na
celu obniżenie kosztów
sporządzania sprawozdań
finansowych jednostek
zależnych przy jednoczesnym
zachowaniu użyteczności
informacji dla użytkowników ich
sprawozdań finansowych.
Jednostka kwalifikuje się do
zastosowania standardu, jeśli nie
ponosi odpowiedzialności
publicznej oraz jej jednostka
dominująca najwyższego lub
pośredniego szczebla sporządza
jednostkowe sprawozdania
finansowe dostępne do użytku
publicznego, które są zgodne z
MSSF.
1 stycznia
2027 r.
Zastosowanie standardu
nie miało znaczącego
wpływu na sprawozdanie
finansowe.
Zmiany MSSF 9,
MSSF 7 –
klasyfikacja i
wycena
instrumentów
finansowych
W maju 2024 roku RMSR
opublikowała zmiany do MSSF 9 i
MSSF 7 mające na celu:
a) doprecyzowanie daty ujęcia
i zaprzestania ujmowania
niektórych aktywów i
zobowiązań finansowych, ze
1 stycznia
2026 r.
Jednostka jest w trakcie
analizy wpływu zmian
standardów na
sprawozdanie finansowe.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
18
zwolnieniem dla niektórych
zobowiązań finansowych
rozliczanych za pośrednictwem
elektronicznego systemu
przekazów pieniężnych;
b) wyjaśnienie i dodanie
dalszych wytycznych
dotyczących oceny czy składnik
aktywów finansowych spełnia
kryteria SPPI;
c) dodanie nowych ujawnień
dotyczących niektórych
instrumentów, których warunki
umowne mogą zmieniać
przepływy pieniężne; oraz
d) aktualizuje ujawnienia
dotyczące instrumentów
kapitałowych wycenianych w
wartości godziwej przez inne
całkowite dochody (FVOCI).
Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały
jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.
Standardy i
interpretacje
Opis zmian
Początek okresu
Obowiązywania
Wpływ na sprawozdanie
finansowe Jednostki
w okresie ich
początkowego
zastosowania
MSSF 14
„Regulacyjne
rozliczenia
międzyokresowe”
Standard ten pozwala
jednostkom, które sporządzają
sprawozdanie finansowe
zgodnie z MSSF po raz pierwszy
(z dniem 1 stycznia 2016 r. lub po
tej dacie), do ujmowania kwot
wynikających z działalności o
regulowanych cenach, zgodnie z
dotychczas stosowanymi
zasadami rachunkowości. Dla
poprawienia porównywalności, z
jednostkami które stosują już
MSSF i nie wykazują takich kwot,
zgodnie z opublikowanym MSSF
14 kwoty wynikające z
działalności o regulowanych
cenach, powinny podlegać
prezentacji w odrębnej pozycji
zarówno w sprawozdaniu z
sytuacji finansowej jak i w
rachunku zysków i strat oraz
Decyzją Unii
Europejskiej MSSF
14 nie zostanie
zatwierdzony.
Zastosowanie standardu
nie będzie miało
znaczącego wpływu na
sprawozdanie finansowe.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
19
sprawozdaniu z innych
całkowitych dochodów.
Zmiany do MSSF
10
i MSR 28 dot.
sprzedaży lub
wniesienia
aktywów
pomiędzy
inwestorem a
jego jednostkami
stowarzyszonymi
lub wspólnymi
przedsięwzięciami
Zmiany rozwiązują problem
aktualnej niespójności pomiędzy
MSSF 10 a MSR 28. Ujęcie
księgowe zależy od tego, czy
aktywa niepieniężne sprzedane
lub wniesione do jednostki
stowarzyszonej lub wspólnego
przedsięwzięcia stanowią
„biznes” (ang. business).
W przypadku, gdy aktywa
niepieniężne stanowią „biznes”,
inwestor wykazuje pełny zysk
lub stratę na transakcji. Jeżeli
zaś aktywa nie spełniają definicji
biznesu, inwestor ujmuje zysk
lub stratę z tylko w zakresie
części stanowiącej udziały
innych inwestorów.
Zmiany zostały opublikowane 11
września 2014 r.
Na dzień
sporządzenia
niniejszego
jednostkowego
sprawozdania
finansowego,
zatwierdzenie tej
zmiany jest
odroczone przez
Unię Europejską.
Jednostka jest w trakcie
analizy wpływu zmian
standardów na
sprawozdanie finansowe.
Umowy
odnoszące się do
energii
elektrycznej
zależnej od
czynników
naturalnych:
Zmiany do MSSF
9 oraz MSSF 7
W grudniu 2024 r. Rada
opublikowała zmiany, by pomóc
spółkom lepiej ujmować skutki
finansowe umów odnoszących
się do energii elektrycznej
zależnej od czynników
naturalnych, które często mają
formę umów zakupu energii
(PPA). Obecne wytyczne mogą
w pełni nie oddawać wpływu
tych umów na wyniki spółki.
Aby umożliwić spółkom lepsze
odzwierciedlenie tych umów w
sprawozdaniu finansowym,
Rada wprowadziła zmiany do
MSSF 9 Instrumenty finansowe
oraz MSSF 7 Instrumenty
finansowe: ujawnienia. Zmiany
te obejmują:
a) doprecyzowanie
stosowania kryterium “własnego
użytku”;
b) dozwolenie rachunkowości
zabezpieczeń w przypadku, gdy
umowy te wykorzystywane są
jako instrumenty
zabezpieczające;
c) dodanie nowych ujawnień,
by umożliwić interesariuszom
Na dzień
sporządzenia
niniejszego
jednostkowego
sprawozdania
finansowego,
zmiany te nie
zostały jeszcze
zatwierdzone
przez Unię
Europejską.
Zastosowanie zmienionego
standardu nie będzie miało
znaczącego wpływu na
sprawozdanie finansowe.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
20
zrozumienie wpływu tych umów
na wyniki finansowe i przepływy
pieniężne.
Wdrożenie pozostałych standardów i interpretacji
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds.
Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej
mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie
zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Na dzień zatwierdzenia niniejszego
jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd Jednostki nie przewiduje, aby
wprowadzenie pozostałych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez
Jednostkę zasady (politykę) rachunkowości.
IV. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Zgodnie ze zmianami do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Jednostka ujawniła w ramach
niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego opis polityk rachunkowości, które zostały
uznane przez Jednostkę za istotne z punktu widzenia jednostkowego sprawozdania. Przygotowując
roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Jednostka zastosowała te same zasady rachunkowości
we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły, za wyjątkiem kosztów sądowych i
związanego z nimi rozpoznania przychodów co wyjaśniono poniżej.
Porównywalność danych finansowych oraz przekształcenie danych porównawczych
Dane porównawcze zaprezentowane w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym
prezentują dane za rok 2023, skorygowane o efekt kwestii opisanych poniżej.
Ujęcie kosztów i przychodów sądowych
Jednostka ponosi koszty sądowe związane z dochodzeniem wierzytelności spornych, takie jak opłaty
sądowe od pozwów, koszty egzekucyjne, opłaty związane z ustanowieniem pełnomocnictwa i inne. W
przypadku wygranej sprawy o zapłatę koszty te podlegają zwrotowi od pozwanego. Do tej pory
Jednostka ujmowała zapłacone koszty sądowe jako „Rozliczenia międzyokresowe” i rozpoznawała w
kosztach w momencie rozstrzygnięcia sprawy łącznie z zasądzonymi przychodami w wysokości netto.
Jednocześnie na te aktywa zawiązywany był odpis aktualizujący na podstawie szacunku
oczekiwanych wartości do odzyskania. W roku 2024 Jednostka zmieniła podejście co do
rozpoznawania kosztów sądowych w ciężar rachunku wyników na metodę kasową oraz sposobu ich
prezentacji. Po zmianie poniesione koszty sądowe są wykazywane w pozycji ,,Pozostałe koszty
podstawowe”. W przypadku odzyskania kwoty kosztów sądowych jest ona ujmowana w „Przychodach
ze sprzedaży ogółem”. W zakresie sprawozdania z sytuacji finansowej zmiana ta miała wpływ na
rozliczenia międzyokresowe kosztów, wynik finansowy oraz zyski zatrzymane i spowodowała
zmniejszenie sumy bilansowej. Skorygowano odpowiednio pozycje „Rozliczenia międzyokresowe”
oraz „Zyski zatrzymane”. Wprowadzona zmiana polityki rachunkowości wynika z dostosowania do
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
21
praktyk rynkowych oraz przyczynia się do lepszego odzwierciedlenia ponoszonych kosztów w
sprawozdaniach finansowych.
Ujęcie wyniku odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych w ramach osobnej pozycji w
sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
Skorygowano pozycję „Korekty z tytułu zmian niekasowych” i z uwagi na istotność, zmianę stanu
odpisów z tytułu utraty wartości należności faktoringowych i pożyczkowych ujęto w ramach osobnej
linii w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych „Wynik odpisów na oczekiwane straty
kredytowe”.
Zmiana prezentacji kosztów usług obcych
W celu lepszego odzwierciedlenia treści ekonomicznej i zwiększenia użyteczności prezentowanych
danych Jednostka dokonała zmiany prezentacji kosztów usług obcych prezentowanych dotychczas
w pozycji „Pozostałych kosztów podstawowych” wyszczególniając je do osobnej pozycji „Usługi
obce”. Dane w zakresie sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów
zaprezentowane w opublikowanym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za okres od 1 stycznia
2023 r. do 31 grudnia 2023 r. zostały doprowadzone do porównywalności.
Korekta podatku dochodowego za rok 2023
Dokonano korekty wartości podatku dochodowego bieżącego wynikającą z błędnego rozliczenia ulgi
na złe długi. W wyniku dokonanej zmiany skorygowano pozycję „Zobowiązania z tytułu podatku
dochodowego” w korespondencji z „Podatkiem dochodowym”.
Wpływ wprowadzonych zmian na dane porównawcze w rocznym jednostkowym sprawozdaniu
finansowym
Wpływ wyżej opisanych korekt na jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych
dochodów, sprawozdanie z sytuacji finansowej oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres
porównawczy uwzględniony w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym został
przedstawiony w Nocie 27.
1. Rzeczowe aktywa trwałe
Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczamy aktywa, które:
● Jednostka utrzymuje w celu wykorzystania w procesie świadczenia usług, w celu oddania do
używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu lub w celach administracyjnych oraz
● zgodnie z oczekiwaniami będą wykorzystywane dłużej niż jeden rok.
Początkową wartością składnika rzeczowego majątku trwałego, spełniającego warunki ujęcia w
bilansie, jest koszt, czyli kwota zapłaconej gotówki lub jej ekwiwalentów bądź wartość godziwa innych
przekazanych dóbr z tytułu pozyskania składnika aktywów w momencie jego nabycia lub
wytworzenia. Na koszt środka trwałego składają się:
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
22
● cena nabycia łącznie z obciążeniami importowymi oraz bezzwrotnymi podatkami pomniejszona
o opusty handlowe i rabaty;
● wszystkie koszty bezpośrednio związane z doprowadzeniem składnika aktywów do miejsca i
stanu, jakie są niezbędne, aby był on zdatny do użytkowania zgodnie z zamierzeniem kierownictwa.
Wartość bilansową środków trwałych stanowi koszt historyczny pomniejszony o skumulowane
umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Poprawność stosowanych stawek amortyzacji jest okresowo weryfikowana (raz do roku), powodując
korektę odpisów amortyzacyjnych od początku roku obrotowego, w którym nastąpiła zmiana.
Jednostka stosuje następujące okresy ekonomicznej użyteczności środków trwałych:
● Prawa do użytkowania – budynki i budowle – do 7 lat;
● Inwestycje w obcych środkach trwałych – 10 lat;
● Urządzenia techniczne i maszyny – od 3 do 10 lat;
● Prawa do użytkowania - środki transportu – 5 lat;
● Pozostałe środki trwałe – 5 lat.
2. Wartości niematerialne
Do wartości niematerialnych zaliczamy niepieniężne składniki aktywów nieposiadające postaci
fizycznej, które są możliwe do zidentyfikowania, czyli można je wyodrębnić, tzn. wyłączyć lub
wydzielić z majątku Jednostki, przekazać, licencjonować lub oddać do odpłatnego użytkowania
osobom trzecim, zarówno pojedynczo, jak też łącznie z powiązaną z nim umową, składnikiem aktywów
lub zobowiązaniem lub wynika z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych, bez względu na to
czy są one zbywalne lub możliwe do wyodrębnienia ze Jednostki lub innych tytułów lub
zobowiązań. Wartości niematerialne są ujmowane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości
spowodują one wpływ korzyści ekonomicznych, które mogą być powiązane z tymi aktywami oraz ich
wartość można w sposób wiarygodny wycenić. Jednostka ujmuje w wartościach
niematerialnych nakłady poniesione na prace rozwojowe, pod warunkiem spełnienia następujących
warunków:
a) istnieje możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości
niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży;
b) Jednostka posiada zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania
lub sprzedaży;
c) Jednostka posiada zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;
d) składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści
ekonomiczne;
e) Jednostka posiada dostępne stosowne środki techniczne, finansowe i inne, które mają służyć
ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;
f) istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych,
które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
23
Początkowe ujęcie wartości niematerialnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia.
Wartości niematerialne, które zostały rozpoznane w wyniku połączenia się jednostek gospodarczych
początkowo są ujmowane według wartości godziwej na moment transakcji połączenia. Po
początkowym ujęciu wartości niematerialne są wyceniane według wartości początkowej
pomniejszonej o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym
okresie użytkowania amortyzuje się metodą liniową, gdy są one dostępne do użytkowania, tzn., kiedy
składnik wartości niematerialnych znajduje się w miejscu i w stanie umożliwiającym jego użytkowanie
w sposób zamierzony przez kierownictwo Jednostki w okresie odpowiadającym szacowanemu
okresowi ekonomicznej użyteczności. Jednostka stosuje następujące okresy ekonomicznej
użyteczności wartości niematerialnych:
● Systemy ERP 2-15 lat
● Pozostałe wartości niematerialne 2-5 lat
Poprawność stosowanych okresów i stawek amortyzacji są okresowo weryfikowana, nie rzadziej niż
na koniec roku obrotowego, a ewentualna korekta odpisów amortyzacyjnych dokonywana od
początku okresu, w którym nastąpiła zmiana. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie
użytkowania nie są amortyzowane, podlegają corocznym testom na utratę wartości.
3. Akcje i udziały
Jednostka ujmuje akcje i w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i współkontrolowanych w
jednostkowym sprawozdaniu finansowym, niezaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży
(bądź niewchodzące w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży
zgodnie z MSSF 5), ujmuje się w cenie nabycia z uwzględnieniem odpisów dotyczących utraty
wartości. Na koniec okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to,
że mogła nastąpić utrata, któregoś ze składników aktywów lub ośrodka wypracowującego środki
pieniężne (tzw. CGU – cash generating unit).
W przypadku zidentyfikowania przesłanek do utraty wartości udziałów i akcji przeprowadza się test na
utratę. Jeśli nastąpiła utrata wartości, dokonuje się odpisu aktualizującego w ciężar pozostałych
kosztów operacyjnych.
4. Jednostka jako leasingobiorca
Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli
użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w
zamian za wynagrodzenie. Jednostka dla leasingu krótkoterminowego stosuje uproszczenia
przewidziane w MSSF 16 „Leasing”. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty:
● czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony
w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów
Jednostce,
● czy Jednostka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z
użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
24
● czy Jednostka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów
przez cały okres użytkowania.
W dacie rozpoczęcia leasingu i w przypadku, gdy definicja leasingu jest spełniona, Jednostka ujmuje
składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w odpowiedniej grupie rzeczowych aktywów
trwałych i zobowiązanie w pozycji „Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu”. Prawo do użytkowania
jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania z
tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich poniesionych przez Jednostkę jako
leasingobiorcę i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych
o zachęty leasingowe.
Jednostka amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu
użytkowania prawa do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych
dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom
na utratę wartości zgodnie z MSR 36.
Na dzień rozpoczęcia Jednostka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wartości bieżącej opłat
leasingowych pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją
łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Opłaty
leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat
leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych
do zapłaty jako gwarantowana wartość końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli
ich wykonanie jest racjonalnie pewne.
Po dacie rozpoczęcia leasingu Jednostka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania
według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne odpisy z tytułu
utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu
leasingu. W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i
powiększane o naliczone odsetki oraz aktualizowane na podstawie wyceny wartości bilansowej w celu
uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmian leasingu lub w celu uwzględnienia
zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.
5. Aktywa finansowe
Aktywa finansowe obejmują: należności z tytułu faktoringu, należności z tytułu pożyczek, należności
handlowe, środki pieniężne, umowne prawa do otrzymania środków pieniężnych, umowne prawo do
wymiany aktywów finansowych z inną jednostką na potencjalnie korzystnych warunkach.
Jednostka Kapitałowa ujmuje składnik aktywów finansowych w momencie, gdy staje się stroną
instrumentu finansowego, czyli w chwili, kiedy nabywa dany składnik aktywów.
Klasyfikacja jest dokonywana na moment początkowego ujęcia i uzależniona jest od przyjętego przez
jednostkę modelu zarządzania instrumentami finansowymi oraz charakterystyki umownych
przepływów pieniężnych z tych instrumentów.
Zgodnie z MSSF 9, aktywa finansowe w momencie ich początkowego ujęcia kwalifikuje się do
następujących kategorii wyceny:
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
25
1. aktywa finansowe wyceniane zamortyzowanym kosztem,
2. aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
3. aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy.
Jednostka klasyfikuje aktywa finansowe jako wyceniane według zamortyzowanego kosztu, jeżeli:
● jest utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie
aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy ;
oraz
● warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w
określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i
odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty (aktywo finansowe spełnia kryterium SPPI).
Model biznesowy dotyczy sposobu, w jaki Jednostka zarządza aktywami finansowymi, by
wygenerować przepływy pieniężne. Oznacza to, że model biznesowy określa, czy przepływy pieniężne
będą pochodzić z uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, ze sprzedaży
aktywów finansowych czy z obu tych źródeł. Model biznesowy jest ustalany w oparciu o kryteria
jakościowe i ilościowe. Jednostka posiada jeden model biznesowy, tj. model zakładający
utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy. W tym
modelu sprzedaż aktywów jest incydentalna i możliwa do realizacji w przypadku wzrostu poziomu
ryzyka kredytowego.
Podczas dokonywania oceny, czy kontraktowe przepływy pieniężne stanowią jedynie spłaty kapitału
oraz odsetek (kryterium SPPI), Jednostka poddaje analizie przepływy pieniężne instrumentu
wynikające z umowy. Analiza ta uwzględnia ocenę, czy umowa zawiera jakiekolwiek zapisy, które
mogłyby zmienić termin dokonywania płatności kontraktowych lub ich kwotę w taki sposób, że z
ekonomicznego punktu widzenia, nie będą one stanowiły jedynie spłat kapitału oraz odsetek od
niespłaconej części kapitału.
Nabyte wierzytelności faktoringowe i należności z tytułu pożyczek spełniają kryterium SPPI i stanowią
aktywa utrzymywane do terminu wymagalności. Jednostka prezentuje je jako aktywa finansowe
wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Aktywa finansowe wprowadza się do ksiąg
rachunkowych na dzień zawarcia kontraktu w wartości godziwej poniesionych wydatków lub
przekazanych w zamian innych składników majątkowych. Wyliczenie efektywnej stopy procentowej
obejmuje płacone przez Jednostkę prowizje stanowiące integralną część efektywnej stopy
procentowej i są prezentowane w jednostkowym sprawozdaniu z zysków lub strat i całkowitych
dochodów jako pomniejszenie przychodów. Odsetki naliczone z zastosowaniem efektywnej stopy
procentowej rozpoznawane są w przychodach z tytułu odsetek od instrumentów finansowych
wycenianych wg zamortyzowanego kosztu. Wartość bilansowa należności zostaje zmniejszona o
wartość odpisów z tytułu oczekiwanej straty kredytowej, a kwota odpisu obciąża sprawozdanie z
zysków lub strat i całkowitych dochodów.
Na dzień bilansowy aktywa finansowe wyrażone w walucie obcej wyceniane są według średniego
kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
26
W okresie sprawozdawczym Jednostka nie dokonywała reklasyfikacji aktywów finansowych, nie
wystąpiło również wyłączenie/ zaprzestanie ujmowania aktywów finansowych w księgach
rachunkowych, poza transakcją sprzedaży wierzytelności opisaną w ramach noty 8.
6. Odpisy na oczekiwane straty kredytowe
Jednostka na potrzeby szacunku odpisów należności faktoringowych („Faktoring”) i pożyczkowych
(„Pożyczki”) stosuje model oparty o pojęcie „oczekiwanych strat kredytowych” (ang. Expected Credit
Loss, dalej: ECL).
Zgodnie z MSSF 9, odpisy są wyznaczane w następujących kategoriach:
● Koszyk 1 – zawiera ekspozycje, dla których ryzyko nie zwiększyło się istotnie od momentu
początkowego ujęcia ekspozycji i w związku, z tym kalkulacja oczekiwanych strat
kredytowych odbywa się tu w horyzoncie 12 miesięcy,
● Koszyk 2 – zawiera ekspozycje, dla których na datę raportową zidentyfikowano istotne
pogorszenie jakości kredytowej w stosunku do daty początkowego ujęcia ekspozycji -
kalkulacja oczekiwanych strat kredytowych odbywa się w horyzoncie dożywotnim (ang.
lifetime),
● Koszyk 3 – zawiera ekspozycje, dla których została stwierdzona przesłanka utraty wartości.
Wiodącą przesłanką utraty wartości (default) jest opóźnienie w spłacie przekraczające 90 dni przy
założeniu progu istotności na poziomie 10 PLN. Ponadto mogą wystąpić inne przesłanki
zakwalifikowania dłużnika do tej kategorii m.in. wypowiedzenie umowy, ogłoszenie upadłości dłużnika
lub powzięcie przez Jednostkę informacji o złożeniu przez dłużnika wniosku o ogłoszenie upadłości
lub innego postępowania restrukturyzacyjnego.
Przesłanką wskazującą na istotny wzrost ryzyka ekspozycji i tym samym przypisanie do koszyka 2 jest
opóźnienie w spłacie wypłaconego finansowania przekraczające 30 dni. Dodatkową przesłanką może
być indywidualne oznaczenie przez analityka w ramach analizy indywidualnej istotnych ekspozycji w
oparciu o dane finansowe podmiotu oraz informacje rynkowe o jego moralności płatniczej z
uwzględnieniem posiadanych przez Jednostkę zabezpieczeń należności.
Analiza ryzyka jest przeprowadzana per umowa. Jest to uzasadnione szeroką ofertą produktową,
gdzie na pojedynczym kliencie Jednostka może mieć ekspozycje na różnych produktach znacząco
różniących się sposobem rozliczania (w szczególności w przypadku faktoringu, gdzie źródłem spłaty
jest odbiorca, lub w przypadku niektórych produktów pożyczkowych, gdzie Jednostka ma możliwość
bezpośredniego pozyskiwania płatności od operatów płatności współpracujących z klientem). Próg
istotności liczony jest łącznie do wszystkich analizowanych kwot w danym produkcie lub grupie
produktowej charakteryzującej się tym samym sposobem rozliczania.
Na potrzeby szacowania odpisów aktualizujących z tytułu oczekiwanych strat kredytowych, Spółka
stosuje klasyfikację wierzytelności do Koszyków, zgodnie z poniższymi regułami:
1) Koszyk 1 – raty niezapadłe oraz raty z opóźnieniem w spłatach maksymalnie 30 dni (DPD <31);
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
27
2) Koszyk 2 – raty z opóźnieniem w spłatach od 31 do 90 dni (DPD>30 oraz DPD<91);
3) Koszyk 3 – raty klasyfikowane jako default, na których odnotowano powyżej 91 dni opóźnienia
(DPD>90).
Szacowanie oczekiwanej straty kredytowej oparte jest na takiej samej formule obliczeniowej w
każdym z koszyków. W zależności od przypisanego koszyka oraz segmentu mapowane są
odpowiednie wartości parametrów ryzyka kredytowego.
 =   _
gdzie:
●  – wartość odpisu na oczekiwane straty kredytowe,
●  – prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania, wartość parametru PD
przypisana dla odpowiedniego koszyka (dla ekspozycji przebywających w Koszyku 3
przypisywana jest wartość 100%),
●  – szacowaną stratę na ekspozycji w momencie niewykonania zobowiązania, wartość
parametru LGD ustalona dla odpowiedniego koszyka (dla ekspozycji przebywających w
Koszyku 4 przypisywana jest wartość 100%),
●  – Wartość ekspozycji narażona na ryzyko niewykonania zobowiązania, która stanowi
wartość zapadłej kwoty finansowania lub należności handlowych,
● _ – wartość zawiązanych odpisów indywidualnych.
Odpisy należności faktoringowych
Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania (PD)
Szacunek parametru PD jest wykonywany w podziale na grupy produktowe w ramach faktoringu oraz
jest aktualizowany co miesiąc. Dla ekspozycji w ramach koszyka 1 kalkulacja prawdopodobieństwa
niewykonania zobowiązania opiera się na wyznaczeniu średniej z ważonych parametrów spłacalności
w ciągu ostatnich 3 miesięcy.


= 
(

, 

)
Gdzie:
● spłacalność_t – średnia ważona z ostatnich 3 miesięcy ze spłat w odniesieniu do wymagalnej
kwoty finansowania (lub odpowiednio kwotę należności handlowych) w danym miesiącu.
Kalkulacja parametru PD w koszyku 2 oparta jest na wartości PD z koszyka 1 z uwzględnieniem wagi
kwot finansowania (lub odpowiednio wagi kwot należności handlowych) w poszczególnych okresach
analizy.


=

_
( 

+
100% 

60
(
30
)
)


gdzie:
 – kwota finansowania lub odpowiednio kwota należności handlowych w danym dniu
opóźnienia ,
_ – suma kwot finansowania (lub odpowiednio suma należności handlowych) ze
wszystkich okresów podlegających analizie,
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
28
– numer dnia opóźnienia, przyjmuje wartości od 31,
– maksymalny dzień opóźnienia, dla którego przeprowadzana jest analiza, przyjmuje maksymalnie
90 DPD,


– wartość PD dla koszyka 1.
Dla ekspozycji w Koszyku 3 przyjmowana jest wartość PD 100%.
Szacowana strata na ekspozycji w momencie niewykonania zobowiązania (LGD)
Parametr LGD w modelu faktoringowym szacowany jest w trzech wariantach 3M/36M, 6M/36M oraz
12M/36M odpowiadający skuteczności windykacji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy w horyzoncie 36 miesięcy.

= min(






, 100%)
Gdzie:


– średnia ważona spłat z ostatnich 3 miesięcy w odniesieniu do wymagalnej kwoty
finansowania w danym miesiącu (lub odpowiednio wymagalnej kwoty należności handlowych).


– średnia ważona spłat z ostatnich 36 miesięcy w odniesieniu do wymagalnej kwoty
finansowania w danym miesiącu (lub odpowiednio wymagalnej kwoty należności handlowych).
Wartość LGD w danym horyzoncie jest ustalona jako odwrotność średnich skuteczności windykacji z
12 miesięcy z eliminacją skrajnych (min, max).
3|36 = 100%  (

, … , 

)
Analogicznie wyznaczane są wartości 6|36 oraz 12|36, gdzie zamiast wartości
zmiennej 

stosuje się odpowiednio wartości dla 6 oraz 12 miesięcy.
Na potrzeby szacowania odpisów na oczekiwane straty kredytowe w koszyku 1 i 2 dla należności
handlowych, wyznaczoną wartość LGD dyskontuje się w oparciu o stopę odpowiadającą kosztowi
kapitału z uwzględnieniem faktycznego rozkładu spłat.


= 

= _3|36
_3|36 = 100%
(
(
100% 3
|
36
)



 )
Gdzie:



- procentowy udział spłat zaobserwowanych w danym miesiącu , wartość w
podziale na część kapitałową i odsetkową oraz wyznaczona dla całego portfela niezależnie od
segmentu,
 – czynnik dyskontowy oparty o średni koszt długu oraz o numer miesiąca ,
–miesiąc obserwacji, przyjmuje wartości od 4,
– maksymalna liczba miesięcy obserwacji.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
29
Zdyskontowane wartości 6|36 oraz 12|36 są wykorzystywane są do wyznaczenia
wartości LGD wykorzystywanej do szacowania wartości oczekiwanych strat kredytowych dla
należności w Koszyku 3.


=
_3|36+
_6|36
+
_12|36
(1)
●
– udział kwoty finansowania (lub odpowiednio kwoty należności handlowych) opóźnionej
o 91-180 dni
●
- udział kwoty finansowania (lub odpowiednio kwoty należności handlowych) opóźnionej
o 181-365 dni
●
- udział kwoty finansowania (lub odpowiednio kwoty należności handlowych) opóźnionej
o 366 - 1095 dni
● Dla wierzytelności przeterminowanych powyżej 1096 dni Jednostka przyjmuje wartość LGD
równą 100%.
Wartość ekspozycji narażona na ryzyko niewykonania zobowiązania (EAD)
Wartość ekspozycji wykorzystywanej do szacowania rezerw odpowiada kwocie finansowania lub
odpowiednio kwocie należności handlowych.


= _  (1 )


= _  (1 )
gdzie:
●  – nominalna wartość zabezpieczeń spełniająca wymogi pomniejszania podstawy
kalkulacji odpisów aktualizujących. Do zabezpieczeń zalicza się hipoteki, zastawy, gwarancje oraz
poręczenia. W przypadku, gdy kwota zabezpieczenia przewyższa wartość danej ekspozycji,
przyjmuje się kwotę finansowania (lub odpowiednio kwotę należności handlowych).
● (1 ) – wartość odzyskiwalna stosowana w stosunku do różnych rodzajów zabezpieczenia:
o Gwarancja BGK – 80% kwot finansowania,
o Ubezpieczenie – 90% kwot finansowania,
o Hipoteka - 66% wartości nieruchomości pomniejszona o wcześniejsze wpisy hipoteczne,
nie więcej niż kwota finansowania (należności handlowych.
Odpisy należności pożyczkowych
Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania (PD)
Dla pożyczek parametr PD jest szacowany na danych historycznych dla produktów lub grup
produktowych, których specyfika jest podobna. Okres badania obejmuje obserwacje z co najmniej 2
letniej historii produktu. W przypadku krótszej historii produktu stosuje się przyłączenie go do innego
produktu o podobnej specyfice.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
30
Przeterminowanie na pożyczce w danym okresie zdefiniowane zostało jako ilość dni, która upłynęła
od terminu wymagalności określonego w harmonogramie dla najbardziej przeterminowanej raty.
Analizowany jest obiekt całej pożyczki (transza). W celu identyfikacji pożyczek, które osiągnęły
przeterminowanie 90+ (default), stosuje się macierze migracji z 12 miesięcznym oknem obserwacji.
Zastosowano podejście wartościowe, a konkretnie w modelu użyto saldo początkowe pożyczki
według zamortyzowanego kosztu.
W modelu sprawdzane jest przeterminowanie na początku oraz na końcu okna obserwacji, a następnie
słownikowane do kategorii DPD 0-5, 6-30, 31-60, 61-90, 91+. W przedziale 0-5 dodatkowo
uwzględniane są rangi ryzyka stosowane przez Spółkę (A-E), które istotnie wpływają na
prawdopodobieństwo niewywiązania się dłużnika z zobowiązania. Wynikowy zbiór złożony z 12
miesięcznych okien obserwacji został za pomocą mnożenia macierzy przekształcony na PD 24 i 36
miesięczne. Z modelowania zostały wyłączone obserwacje oznaczone w systemie jako fraudy.
Wskaźniki PD są przeskalowywane współczynnikiem makroekonomicznym na podstawie modelu
Vasicka, bazującego na dynamice PKB.
Szacowana strata na ekspozycji w momencie niewykonania zobowiązania (LGD)
Do wyliczenia LGD wykorzystywane są odzyski na podstawie dostępnej historii spłat w produkcie. W
przypadku krótkiej historii możliwe jest grupowanie produktów lub zastosowanie analizy eksperckiej.
W każdym miesiącu analizowana jest populacja przechodząca w default, a następnie obserwowane
są spłaty w kolejnych miesiącach.
Odzyski w danym miesiącu służą do wyliczenia Recovery rate (RR), które stanowi iloraz sumy
odzysków ze wszystkich produktów w danym miesiącu do EAD (saldo na moment wejścia do
koszyka_3). Odzyski podlegają dyskontowaniu efektywną stopą procentową charakterystyczną dla
umowy lub umów w ramach jednorodnej grupy, Dla należności handlowych dyskontowanie odbywa
się stopą wolną od ryzyka (WIBOR 3M). Dla każdego miesiąca w defaulcie, wyznaczana jest oddzielna
wartość parametru LGD z uwzględnieniem płatności obserwowanych wyłącznie w późniejszych
miesiącach.
Przy szacowaniu krzywej LGD zależnej od ilości miesięcy w defaulcie (months in default - MID)
uwzględniana jest amortyzacja salda w czasie (tj. wcześniejsze spłaty przed dojściem do danego MID).
Na portfelu nie występują uzdrowienia, jedyny sposób uzdrowienia to spłata całkowita, która jest
odzwierciedlona w analizie płatności.
Wartość ekspozycji narażona na ryzyko niewykonania zobowiązania (EAD)
Ekspozycja na ryzyko kredytowe (EAD) jest obliczana jako saldo na koniec miesiąca, przyjmując
wartość bilansową według skorygowanej ceny nabycia, Miesięczna amortyzacja salda wyliczana jest
na podstawie liczby dni pozostałych do końca harmonogramu spłaty. Następnie obliczona zostaje
średnia wartość EAD dla pierwszego, drugiego i trzeciego roku. Założono, że amortyzacja salda jest
opóźniona o trzy okresy, co odzwierciedla fakt, iż w większości przypadków pomiędzy zaprzestaniem
spłat a osiągnięciem defaultu (90 DPD) ekspozycja nie będzie regulować zobowiązań. Dla każdego
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
31
roku oblicza się współczynnik dyskontujący (Discount Factor), bazując na efektywnej stopie
procentowej pożyczki. Zakładany okres dyskontowania to 0.5 roku dla pierwszego roku i 1.5 roku dla
drugiego roku. Okres ten jest dostosowywany do zapadalności (np. dla ekspozycji zapadającej za 9
miesięcy wartość ECL liczona jest z wykorzystaniem średniego salda z okresu 9 miesięcy i
dyskontowana okresem 4.5 miesiąca), Pożyczki w defaulcie nie podlegają amortyzacji ani
dyskontowaniu. Podstawą szacowania wartości odpisu jest saldo wg skorygowanej ceny nabycia, Dla
ekspozycji powyżej 1 roku dodaje się analogiczny komponent na drugi rok, a następnie dla kolejnych
lat.
Model ECL
Roczny wskaźnik PD przypisuje się odpowiednio dla każdej ekspozycji zgodnie z przynależnością do
koszyka DPD 0-5, 6-30, 31-60, 61-90, 91+, gdzie pierwsza grupa jest w podziale na rangi. LGD jest
ustalane w zależności od czasu przebywania ekspozycji w stanie default, na podstawie wyznaczonej
krzywej LGD Roczne PD skalowane jest liczbą dni pozostałą do spłaty, bazując na końcu
harmonogramu (co odzwierciedla skrócony okres w jakim ekspozycja może zdefaultować).
W przypadku płatności przeterminowanych, które nie osiągnęły jeszcze poziomu default wskaźnik PD
roczne jest skalowany jest z wykorzystaniem mnożnika 0.25 (w ciągu 3 miesięcy ekspozycja się spłaci
lub wejdzie w default). Pożyczki oznaczone w systemie Spółki jako fraud zostają przypisane do ECL w
pełnej kwocie salda. Jednocześnie ekspozycje takie nie brały udziału w modelowaniu parametrów PD
i LGD co sprawia, że występuje spójność pomiędzy populacją na jakiej estymowane i wykorzystywane
są parametry. Poziom ECL wylicza się poprzez przemnożenie wszystkich wymienionych składników
dla danej pożyczki lub wierzytelności.
Metoda indywidualna
Dla wszystkich ekspozycji indywidualnie znaczących (tj. wyższych niż 500 tys. zł), które na datę
bilansową utraciły wartość Jednostka wyznacza wartość odpisu aktualizującego w ramach oceny
indywidualnej.
Ocena indywidualna polega na indywidualnej weryfikacji wystąpienia utraty wartości ekspozycji
kredytowych oraz prognozie przyszłych przepływów pieniężnych w tym tych wynikających z
przejęcia zabezpieczeń lub z innych źródeł spłat. Ocena indywidualna jest dokonywana i
aktualizowana co 3 miesiące.
7. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych. Ekwiwalenty środków
pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności (o pierwotnym terminie
zapadalności do trzech miesięcy od daty nabycia), łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków
pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, wykazane w rachunku przepływów pieniężnych,
składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów pomniejszonych o
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
32
niespłacone kredyty w rachunkach bieżących, jeżeli stanowią integralną część zarządzania środkami
pieniężnymi.
8. Kapitał własny
Kapitał własny ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad
określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Jednostki. Kapitał zakładowy wykazywany
jest według wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze statutem Jednostki oraz wpisem do
Krajowego Rejestru Sądowego.
Zyski zatrzymane obejmują:
● kwoty powstałe z podziału zysku;
● przeniesienia kapitału z aktualizacji wyceny (na kapitał z aktualizacji wyceny odnosi się różnicę
pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony, aktywa
wyceniane wartości godziwej przez inne całkowite dochody);
● niepodzielony wynik z lat ubiegłych;
● wynik finansowy roku bieżącego;
● wypłacone zaliczki na poczet dywidendy oraz
● skutki błędów poprzednich okresów.
9. Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się jako koszty okresu, w którym zostały poniesione.
10. Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu obligacji wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem
metody efektywnej stopy procentowej. Jednostka stosuje uproszczone metody wyceny pozostałych
zobowiązań finansowych (w tym kredytów bankowych i pożyczek), zobowiązań handlowych oraz
pozostałych zobowiązań, które wyceniane są w momencie początkowego ujęcia i w okresie po
początkowym ujęciu (w tym na dzień bilansowy) w kwocie wymagającej zapłaty.
Zobowiązania są wykazywane w podziale na część długoterminową i krótkoterminową. Zobowiązanie
jest klasyfikowane jako krótkoterminowe, kiedy:
a) oczekuje się, że zostanie ono uregulowane w toku normalnego cyklu operacyjnego jednostki;
b) jest w posiadaniu zobowiązania przede wszystkim z przeznaczeniem do obrotu;
c) zobowiązanie jest wymagalne w ciągu dwunastu miesięcy od końca okresu sprawozdawczego;
lub
d) nie posiada bezwarunkowego prawa do odroczenia terminu wymagalności zobowiązania o co
najmniej dwanaście miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego. Warunki zobowiązania, które
mogłyby, według swobodnego wyboru drugiej strony, doprowadzić do uregulowania zobowiązania
poprzez emisję instrumentów kapitałowych, nie wpływają na jego klasyfikację.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
33
Pozostałe zobowiązania klasyfikuje się jako zobowiązania długoterminowe.
Jeśli w przypadku naruszenia warunków umów długoterminowych finansowania w dniu lub przed
dniem zakończenia okresu sprawozdawczego, zobowiązanie staje się płatne na żądanie,
zobowiązanie zaliczane jest do zobowiązań krótkoterminowych, nawet jeśli pożyczkodawca wyraził
po zakończeniu okresu sprawozdawczego, a przed zatwierdzeniem sprawozdania finansowego do
publikacji, zgodę na odstąpienie od żądania spłaty mimo naruszenia warunków umowy. Zobowiązanie
jest zaklasyfikowane przez jednostkę jako krótkoterminowe, ponieważ na koniec okresu
sprawozdawczego jednostka nie ma bezwarunkowego prawa do odroczenia spłaty zobowiązania, co
najmniej o okres dwunastu miesięcy po tym terminie sprawozdania finansowego do publikacji.
11. Przychody
W jednostkowym sprawozdaniu z zysków lub strat oraz całkowitych dochodów ujmowane są
wszystkie przychody odsetkowe dotyczące instrumentów finansowych wycenianych w koszcie
zamortyzowanym przy wykorzystaniu metody efektywnej stopy procentowej, od aktywów
finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz w wartości
godziwej przez wynik finansowy.
Efektywna stopa procentowa jest stopą, która dyskontuje oszacowane przyszłe pieniężne wpływy
oraz płatności dokonywane w oczekiwanym okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego nie
uwzględniając jednak oczekiwanych strat kredytowych (oprócz tzw. aktywów POCI). Wyliczenie
efektywnej stopy procentowej obejmuje płacone przez Jednostkę prowizje za pośrednictwo
bezpośrednio dające się przypisać do przychodów oraz wszelkie inne premie i dyskonta stanowiące
integralną część efektywnej stopy procentowej.
Przychody z tytułu prowizji i opłat niepodlegających rozliczeniu metodą efektywnej stopy
procentowej Jednostka ujmuje jednorazowo lub rozlicza w czasie metodą liniową. Przychody są
wykazywane w taki sposób, aby odzwierciedlić przekazanie przyrzeczonych usług na rzecz klienta w
kwocie, która odzwierciedla wynagrodzenie, do którego – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – będzie
ona uprawniona w zamian za te usługi. Jednostka uwzględnia warunki umowy oraz wszystkie istotne
fakty i okoliczności.
Do przychodów rozpoznawanych w czasie należą w szczególności związane z przyznaniem limitu w
umowie faktoringowej, prowizje otrzymane od wierzytelności faktoringowych, prowizje faktoringowe
podwyższone (w przypadku opóźnienia płatności), wynagrodzenie w faktoringu odwróconym,
prowizja za obsługę i finansowanie po terminie płatności. Przychody prowizyjne i odsetkowe z tytułu
pożyczek rozliczane są według efektywnej stopy procentowej poza prowizjami wskazanymi poniżej
rozliczanymi jednorazowo.
Jednorazowo ujmowane są między innymi przychody z tytułu faktoringu dotyczące prowizji
zaliczkowej, opłat z tytułów administracyjnych (dotyczące m.in. aneksów, ugód, porozumień ws.
spłaty), prowizji z tytułu podwyższenia limitu umowy, z tytułu opóźnienia, za przekroczenie limitu
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
34
kwotowego i/lub koncentracji, prowizji minimalnej oraz przychody z tytułu pożyczek dotyczące
prowizji windykacyjnych z uwagi na ich charakter.
Przychody ze sprzedaży są pomniejszane o koszty pośrednictwa dotyczącego pozyskania umów i/lub
klientów, które są rozliczane w czasie zgodnie z przychodem, którego dotyczą.
Do pozostałych przychodów operacyjnych zaliczane są przychody operacyjne niezwiązane
bezpośrednio z działalnością statutową PragmaGO. Są to w szczególności przychody z tytułu usług
serwisowania portfela, obsługi księgowej, obsługi IT, usług refakturowanych.
12. Koszty operacyjne
Koszty operacyjne obejmują amortyzację, usługi świadczone przez podmioty zewnętrzne,
wynagrodzenia i świadczenia pracownice, podatki i opłaty oraz pozostałe koszty operacyjne. Koszty
ujmuje się w ciężar rachunku wyników w okresie, którego dotyczą.
13. Podatek dochodowy
Bieżący podatek dochodowy jest to kwota ustalona na podstawie przepisów podatkowych, która jest
naliczona od dochodu do opodatkowania za dany okres.
Bieżący podatek dochodowy ujmuje się jako zobowiązanie w kwocie, w jakiej nie został zapłacony.
Jeśli kwota dotychczas zapłacona z tytułu bieżącego podatku dochodowego przekracza kwotę do
zapłaty, to nadwyżkę ujmuje się jako należność.
Podatek dochodowy stanowi obciążenie wyniku finansowego brutto.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w związku z występowaniem
ujemnych różnic przejściowych, nierozliczonych strat podatkowych oraz niewykorzystanych ulg
podatkowych. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w związku z
występowaniem dodatnich różnic przejściowych.
Ujemne różnice przejściowe powodują powstanie kwot pomniejszających podstawę opodatkowania
w przyszłych okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów zostanie zrealizowana lub
składnika zobowiązań rozliczona. Ujemne różnice przejściowe powstają, gdy wartość bilansowa
składnika aktywów jest niższa niż jego wartość podatkowa albo wartość bilansowa składnika
zobowiązań jest wyższa niż jego wartość podatkowa. Ujemne różnice przejściowe mogą również
powstawać w związku z pozycjami nieujętymi w księgach jako aktywa lub zobowiązania.
Dodatnie różnice przejściowe powodują powstanie kwot zwiększających podstawę opodatkowania w
przyszłych okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów zostanie zrealizowana lub składnika
zobowiązań rozliczona. Dodatnie różnice przejściowe powstają, gdy wartość bilansowa składnika
aktywów jest wyższa niż jego wartość podatkowa albo wartość bilansowa składnika zobowiązań jest
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
35
niższa niż jego wartość podatkowa. Dodatnie różnice przejściowe mogą również powstawać w
związku z pozycjami nieujętymi w księgach jako aktywa lub zobowiązania.
Wartość podatkową ustala się odpowiednio do przewidywanego sposobu wykorzystania aktywów lub
rozliczenia zobowiązań.
Wysokość aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się na każdy dzień
sprawozdawczy przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku
powstania obowiązku podatkowego, posługując się w tym celu stawkami wynikającymi z ogłoszonych
aktów prawnych.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się do wysokości, do której jest
prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie
ujemnych różnic przejściowych (analiza pod kątem kwoty aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego, która zostanie zrealizowana, przeprowadzana jest na każdy dzień sprawozdawczy).
Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku nie podlegają dyskontowaniu. Aktywa i rezerwa z
tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczące operacji rozliczanych bezpośrednio z innymi
całkowitymi dochodami odnosi się również na inne całkowite dochody własne. Aktywa i rezerwa z
tytułu odroczonego podatku dochodowego traktowane są w całości jako długoterminowe. Aktywa i
rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie, jeżeli istnieje możliwy
do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat ujmowanych kwot. Zakłada się, że
tytuł prawny istnieje, jeżeli ujmowane kwoty dotyczą tego samego podatnika, za wyjątkiem kwot
dotyczących pozycji opodatkowanych ryczałtem lub w inny podobny sposób, jeżeli przepisy
podatkowe nie przewidują możliwości ich potrącenia od podatku ustalonego na zasadach ogólnych.
14. Segmenty operacyjne
Jednostka wdrożyła wewnętrzny system raportowania dla celów zarządczych i budżetowych na
podstawie oferowanych produktów finansowych i dokonała podziału sprawozdawczości na segmenty
„Faktoring” oraz „Pożyczki”. Segmenty sprawozdawcze zidentyfikowane na poziomie Jednostki są
tożsame z segmentami operacyjnymi.
Model zarządczy w obszarze budżetowania i monitorowania wyników segmentów obejmuje wszystkie
składowe sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów do poziomu zysku brutto.
Poszczególnym segmentom przypisano przychody uzyskane w ramach działalności tego segmentu,
jak również koszty operacyjne i pozostałe związane z daną działalnością poprzez bezpośrednie
przypisanie kategorii kosztowych lub podział kosztów według odpowiednich kluczy podziałowych
zgodnie z przyjętym modelem alokacji. Koszty ogólnego zarządu, które nie dotyczą bezpośrednio
żadnego z segmentów, a są związane z prowadzeniem działalności przez Jednostkę wykazano jako
koszty nieprzypisane. Do segmentów operacyjnych przyporządkowuje się aktywa za wyjątkiem:
● „Rzeczowych aktywów trwałych”;
● „Akcje i udziały”;
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
36
● „Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego”;
● „Pozostałych aktywów obrotowych”;
● „Środków pieniężnych i ich ekwiwalentów” oraz
● „Rozliczeń międzyokresowych”.
Aktywa niedotyczące bezpośrednio żadnego z segmentów prezentowane są w ramach działalności
nieprzypisanej. „Zobowiązania z tytułu obligacji”, „Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu” oraz
„Kredyty i pożyczki” podzielono i przypisano do segmentów według struktury aktywów, które
finansują. „Rezerwy”, „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług”, „Zobowiązania z tytułu podatku
dochodowego”, „Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe” niedotyczące bezpośrednio
żadnego z segmentów wykazano w ramach działalności nieprzypisanej. Przyjęte zasady
rachunkowości są jednolite dla wszystkich segmentów i stosowane dla Jednostki. Nie wystąpiły
transakcje pomiędzy segmentami, które należałoby wyeliminować.
Segment „Faktoring” obejmuje usługi dla sektora małych i średnich przedsiębiorstw oraz
mikroprzedsiębiorstw związane udzielaniem finansowania w ramach digital faktoringu,
nanofaktoringu i faktoringu odwrotnego.
Segment „Pożyczki” obejmuje usługi udzielania finansowania w formie odroczonej płatności „BNPL”
dla sektora e-commerce oraz zaliczki przychodowej - Merchant Cash Advance w modelu embedded
finance poprzez integrację z systemami Partnerów, a także pożyczki ratalne, celowe oraz
finansowanie podatków i ZUS dla klientów biznesowych.
Sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz aktywa i zobowiązania w
podziale na segmenty operacyjne zaprezentowano w nocie 21.
15. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Jednostka w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych wydatki i wpływy z tytułu aktywów
finansowych wykorzystywanych w działalności podstawowej prezentuje w działalności operacyjnej
jako zmianę stanu, a w sprawozdaniu finansowym z innych całkowitych dochodów przychody z tych
aktywów prezentowane są w działalności podstawowej, ponieważ służą one statutowej działalności
Jednostki.
16. Profesjonalny osąd, wartości szacunkowe i założenia
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu Jednostki
profesjonalnych osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz
prezentowane wartości aktywów, kapitałów i zobowiązań, przychodów oraz kosztów wykazywanych
w kolejnych okresach. Wartości szacunkowe oraz związane z nimi założenia opierają się na
doświadczeniu historycznym oraz różnych innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w
danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu co do wartości bilansowej
aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić
się od wartości szacowanej. Wartości szacunkowe i związane z nimi założenia podlegają bieżącej
weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest rozpoznawana w okresie, w którym zostały one
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
37
zmienione, jeżeli dotyczy to wyłącznie tego okresu lub w okresie bieżącym i przyszłych, jeżeli zmiany
dotyczą zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Profesjonalne osądy dokonywane przez Zarząd Jednostki przy zastosowaniu MSSF, które mają istotny
wpływ na sprawozdanie finansowe, a także na szacunki powodujące istotne ryzyko znaczących zmian
w przyszłych latach, zostały przedstawione w notach 4, 5, 6, 7, 8 jednostkowego rocznego
sprawozdania finansowego.
Profesjonalny osąd dotyczy w szczególności, ustalenia okresów ekonomicznej użyteczności środków
trwałych oraz wartości niematerialnych, weryfikacji przesłanek do utraty wartości udziałów i akcji,
tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości oraz na oczekiwane straty aktywów finansowych, a także
weryfikacji wartości bilansowej aktywów z tytułu podatku odroczonego.
Pozycja
Wartość pozycji, której
dotyczy szacunek
Nr noty Przyjęte założenia i kalkulacja szacunków
31.12.2024
31.12.2023
Rzeczowe
aktywa trwałe
2 309 2 816 5
Stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na
podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej
użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego
oraz aktywów niematerialnych. Jednostka corocznie
dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej
użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości
niematerialnych
Na każdy dzień bilansowy Jednostka ocenia czy istnieją
przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata
wartości któregoś ze składników rzeczowych aktywów
trwałych i wartości niematerialnych. W razie stwierdzenia,
że przesłanki takie zachodzą, Jednostka szacuje wartość
odzyskiwaną tego składnika aktywów. W przypadku
wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie
użytkowania są one testowane corocznie. Wartość
odzyskiwalna jest wyższą z dwóch wartości: wartości
godziwej aktywa pomniejszonej o koszty jego sprzedaży i
wartości użytkowej. Jeżeli oszacowanie wartości
odzyskiwalnej pojedynczego składnika aktywów nie jest
możliwe, ustalana jest wartość odzyskiwalną ośrodka
wypracowującego środki pieniężne, do którego należy
dany składnik aktywów (ośrodek wypracowujący środki
pieniężne danego składnika aktywów). Wartość bilansowa
środka trwałego lub wartości niematerialnej jest obniżana
do poziomu wartości odzyskiwalnej, jeżeli wartość
bilansowa przewyższa szacunkową wartość
odzyskiwalną.
Wartości
niematerialne
37 381 28 304 6
Akcje i udziały 43 717 5 240 7
Utrata wartości akcji i udziałów
Co najmniej na każdy dzień bilansowy lub częściej, jeżeli
według osądu Zarządu Jednostki występują przesłanki
wskazujące na możliwość utraty wartości jednostka
dokonuje testu na utratę wartości inwestycji w akcje i
udziały.
Jednostka dokonuje formalnego oszacowania wartości
odzyskiwalnej ośrodków wypracowujących środki
pieniężne, dla których zidentyfikowano przesłanki utraty
wartości na podstawie prognozowanych przyszłych
przepływów pieniężnych. Prognozowane przyszłe
przepływy pieniężne stanowią szacunek i wynikają z
opracowanego przez Zarząd Jednostki Dominującej
budżetu. Przyszłe przepływy pieniężne podlegają
dyskontowaniu przy użyciu średnioważonego kosztu
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
38
kapitału. Ponadto Zarząd Jednostki Dominującej
przyjmuje na podstawie najlepszego osądu i oczekiwań
założony poziom wzrostu do wyliczenia wartości
rezydualnej. W sytuacji, gdy wartość bilansowa danego
składnika aktywów przewyższa jego wartość
odzyskiwalną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje
odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości
odzyskiwanej. Wartość odzyskiwalna to wartość godziwa
danego ośrodka wypracowującego środki pieniężne,
pomniejszona o koszty zbycia lub wartość użytkowa
ośrodka wypracowującego środki pieniężne, zależnie od
tego, która z nich jest wyższa.
Aktywo z
tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
1 526 383 4
Odzyskiwalność aktywa z tytułu podatku odroczonego
Jednostka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku
odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości
zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego
wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników
podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że
założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zarząd
Jednostki, w trakcie prac nad budżetem na 2025 rok i
planami średnioterminowymi, nie zakłada pogorszenia w
przyszłości uzyskiwanych wyników podatkowych.
Aktywa
finansowe
436 090 310 239 8
Parametr PD, LGD, EAD
Szczegółowo założenia przyjęte do szacowania odpisów
na oczekiwane straty kredytowe ujęto w nocie IV.5.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
39
NOTY DO JEDNOSTKOWEGO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO PragmaGO
S.A. SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ I ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024
ROKU
ZAŁĄCZONE NOTY STANOWIĄ INTEGRALNĄ CZĘŚĆ NINIEJSZEGO SPRAWOZDANIA
Lista not:
Numer Nazwa
1 Przychody ogółem
2 Koszty działalności operacyjnej
3 Koszty finansowe
4 Podatek dochodowy – bieżący i odroczony
5 Rzeczowe aktywa trwałe
6 Wartości niematerialne
7 Akcje i udziały
8 Aktywa finansowe
9 Należności
10 Środki pieniężne
11 Rozliczenia międzyokresowe
12 Kapitał podstawowy
13 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
14 Zobowiązania z tytułu obligacji
15 Zobowiązania z tytułu leasingu
16 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania
17 Przychody przyszłych okresów
18 Uzgodnienia zmian stanu zobowiązań wykazanych w sprawozdaniu przepływów pieniężnych
19 Gwarancje, poręczenia i zobowiązania warunkowe
20 Instrumenty finansowe
21 Segmenty operacyjne
22 Przeciętne zatrudnienie w etatach w Jednostce
23 Stan posiadania akcji Jednostkę przez osoby zarządzające i kontrolujące Jednostkę
24 Wynagrodzenia kluczowego personelu Jednostkę i Rady Nadzorczej
25 Wynagrodzenia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
26 Transakcje i salda z podmiotami powiązanymi
27
Wpływ wprowadzonych zmian na dane porównawcze w jednostkowym sprawozdaniu
finansowym
28 Wartość godziwa
29 Zdarzenia po dniu bilansowym
30 Inne ujawnienia wymagane przepisami prawa – prognozy zobowiązań finansowych
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
40
1. Przychody ogółem
1.1 - Przychody ogółem
01.01.2024
31.12.2024
01.01.2023
31.12.2023
(dane przekształcone)*
Przychód z tytułu faktoringu, w tym:
48 517
45 159
Przychody z tytułu odsetek od instrumentów
finansowych wycenionych według
zamortyzowanego kosztu, w tym:
27 124 21 601
Koszty pośrednictwa (3 663) (3 533)
Opłaty ryczałtowe i abonamentowe 9 724 12 069
Opłaty wstępne i odnawialne z tytułu
przyznanych limitów, z tytułu podwyższenia
limitów
6 130 6 333
Opłaty monitoringowe i windykacyjne, za
opóźnienia
2 254 2 337
Pozostałe 3 285 2 819
Przychody z tytułu pożyczek, w tym:
49 933
27 444
Przychody z tytułu odsetek od instrumentów
finansowych wycenionych według
zamortyzowanego kosztu, w tym:
45 840 23 904
Koszty pośrednictwa (10 074) (3 885)
Opłaty monitoringowe i windykacyjne 3 583 3 536
Pozostałe 510 4
Przychody pozostałe, w tym:
4 000
5 385
Przychody z tytułu serwisowania portfela
Pragma Faktor
1 412 3 568
Pozostałe 2 588 1 817
RAZEM:
102 450
77 988
* Dane finansowe przekształcone zgodnie z notą 27 „Wpływ wprowadzonych zmian na dane porównawcze w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym”
Koszty pośrednictwa
Koszty pośrednictwa jako bezpośrednie koszty transakcyjne instrumentów finansowych są ujmowane
łącznie z przychodami i podlegają rozliczeniu w czasie zgodnie z przychodami, których dotyczą –
odpowiednio według efektywnej stawki lub liniowo.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
41
2. Koszty działalności operacyjnej
2.1 - Koszty działalności operacyjnej za
okres
01.01.2024 01.01.2023
31.12.2024
31.12.2023
(dane przekształcone)*
Amortyzacja 2 853 2 061
Wynagrodzenia i ubezpieczenia 15 363 14 399
Usługi obce 10 650 9 493
Zużycie materiałów i energii 430 437
Podatki i opłaty 2 361 1 807
Pozostałe koszty rodzajowe 4 972 4 984
RAZEM:
36 629
33 181
* Dane finansowe przekształcone zgodnie z notą 27 „Wpływ wprowadzonych zmian na dane porównawcze w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym”
3. Koszty finansowe
3.1 - Koszty finansowe za okres
01.01.2024 01.01.2023
31.12.2024 31.12.2023
Odsetki od obligacji 26 067 15 524
Odsetki od kredytów i pożyczek 5 133 3 657
Koszty emisji obligacji 2 638 1 612
Odsetki od leasingów 213 150
Wycena obligacji 121 -
Koszty wcześniejszego wykupu obligacji 692 -
Pozostałe 865 646
RAZEM:
35 729
21 589
4. Podatek dochodowy – bieżący i odroczony
4.1 - Podatek dochodowy za okres
01.01.2024
01.01.2023
31.12.2024
31.12.2023
(dane przekształcone)*
Bieżący podatek dochodowy 4 758 3 793
Odroczony podatek dochodowy (1 143) 620
RAZEM:
3 615
4 413
* Dane finansowe przekształcone zgodnie z notą 27 „Wpływ wprowadzonych zmian na dane porównawcze w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym”
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
42
4.2 - Uzgodnienie efektywnej stawki
podatkowej
01.01.2024
01.01.2023
31.12.2024
31.12.2023
(dane przekształcone)*
Zysk brutto przed opodatkowaniem
11 459
10 969
Podatek dochodowy według ustawowej stawki
podatkowej obowiązującej w Polsce
wynoszącej 19%
(2 177) (2 084)
Wpływ trwałych różnic pomiędzy wynikiem
finansowym brutto a dochodem do
opodatkowania podatkiem dochodowym, w
tym:
(1 438)
(2 329)
Odpisy aktualizujące straty kredytowe od
ekspozycji faktoringowych/pożyczkowych
niestanowiące kosztów uzyskania przychodu
(1 798) (1 638)
Sprzedaż wierzytelności 794 (279)
Pozostałe (434) (412)
Podatek dochodowy wykazany w
sprawozdaniu z zysków lub strat i innych
całkowitych dochodów
(3 615)
(4 413)
Efektywna stopa podatkowa
32%
40%
4.3 - Zmiana stanu aktywa z tytułu
odroczonego podatku dochodowego w
okresie
01.01.2024 01.01.2023
31.12.2024
31.12.2023
Stan na początek okresu 6 328 4 570
Utworzenie 3 666 1 758
Rozwiązanie - -
RAZEM:
9 994
6 328
4.4 - Zmiana stanu rezerwy z tytułu
odroczonego podatku dochodowego w
okresie
01.01.2024
01.01.2023
31.12.2024
31.12.2023
Stan na początek okresu 5 945 3 567
Utworzenie 2 755 2 378
Rozwiązanie (232) -
RAZEM:
8 468
5 945
4.5 - Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego
podatku dochodowego netto w okresie
01.01.2024 01.01.2023
31.12.2024 31.12.2023
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego netto
1 526 383
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego netto
- -
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
43
4.6 - Odroczony podatek dochodowy
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
Stan na dzień
Stan na
dzień
Wpływ na
podatek
Wpływ na
podatek
31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023
Wycena zobowiązań finansowych 550 375 (175) 82
Rezerwy 294 49 (245) 104
Przychody przyszłych okresów 6 296 3 687 (2 609) (1 503)
Odpisy należności 2 215 1 528 (687) (443)
Różnica w wartości podatkowej i
bilansowej środków trwałych
426 520 94 28
Roczna korekta VAT 117 - (117) 58
Korekty sprzedaży 70 - (70) -
Pozostałe 26 169 143 (84)
AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU
ODROCZONEGO RAZEM:
9 994
6 328
(3 666)
(1 758)
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
Stan na dzień
Stan na
dzień
Wpływ na
podatek
Wpływ na
podatek
31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023
Wycena inwestycji finansowych 478 180 298 24
Ulga na złe długi 1 705 894 811 894
Zysk spółki przejętej - 232 (232) -
Różnica w wartości podatkowej i
bilansowej środków trwałych
3 809 3 029 780 638
Rozliczenie międzyokresowe kosztów 2 424 1 385 1 039 597
Pozostałe 52 225 (173) 225
REZERWA Z TYTUŁU PODATKU
ODROCZONEGO RAZEM:
8 468
5 945
2 523
2 378
Nieutworzony podatek odroczony
Z uwagi na sprawowaną kontrolę przez Jednostkę nad terminem rozliczenia się różnic przejściowych
dotyczących wartości udziałów i akcji oraz posiadaną wiedzę, iż możliwym do przewidzenia zakresie
czasowym różnice te nie będą podlegać odwróceniu w nie utworzono podatku odroczonego z tego tytułu.
Odpisy aktualizujące na straty kredytowe niestanowiące kosztów podatkowych
Zgodnie z ustawą o podatku dochodowym od osób prawnych z 7 marca 2025 r. (Dz.U. 2025 poz. 278) do
kosztów podatkowych zaliczana jest wartość należności umorzonych, przedawnionych lub odpisanych jako
nieściągalne w tej części, od której dokonane odpisy aktualizujące zostały uprzednio zaliczone do kosztów
uzyskania przychodów. Wartość odpisów aktualizujących na oczekiwane straty kredytowe od ekspozycji
faktoringowych i pożyczkowych dotyczących kwot finansowania, które nie zostały uprzednio zaliczone do
przychodów podatkowych nie stanowi kosztów uzyskania przychodu, stanowi ona różnice trwałą i powoduje
rozbieżność efektywnej stopy podatkowej w stosunku do obowiązującej stawki 19%.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
44
Ryzyko podatkowe
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń
związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom Te częste zmiany powodują brak
odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które
mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice
w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi
jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności mogą być przedmiotem kontroli organów, które
uprawnione są do nakładania kar i grzywien wraz z odsetkami, a wszelkie dodatkowe zobowiązania
podatkowe wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują,
że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić
w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
5. Rzeczowe aktywa trwałe
5.1 - Rzeczowe aktywa trwałe
Stan na dzień Stan na dzień
31.12.2024 31.12.2023
Prawa do użytkowania – budynki i budowle 508 1 015
Urządzenia techniczne i maszyny 122 158
Prawa do użytkowana - środki transportu 1 669 1 625
Pozostałe środki trwałe 4 6
Inwestycje w obcych środkach trwałych 6 12
RAZEM:
2 309
2 816
5.2 - Rzeczowe
aktywa trwałe w
okresie
sprawozdawczym
Prawa do
użytkowani
a – budynki
i budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Prawa do
użytkowani
a -Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Inwestycje
w obcych
środkach
trwałych
Razem
Wartość bilansowa
brutto na 01.01.2024
2 100 629 2 320 394 70 5 513
Nabycia bezpośrednie -
47 - - - 47
Przyjęcie w prawa do
użytkowania
-
- 453 - - 453
Zmniejszenia z tytułu
sprzedaży/likwidacji
-
(34) (251) - - (285)
Wartość bilansowa
brutto na 31.12.2024
2 100
642
2 522
394
70
5 728
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
45
Rzeczowe aktywa
trwałe w okresie
sprawozdawczym
Prawa do
użytkowani
a
– budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Prawa do
użytkowani
a - środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Inwestycje
w obcych
środkach
trwałych
Razem
Wartość bilansowa
brutto na 01.01.2023
1 444 603 2 335 394 70 4 846
Nabycia bezpośrednie - 63 - - - 63
Przyjęcie w prawa do
użytkowania
- - 223 - - 223
Zmiana opłat
leasingowych
656 - - - - 656
Zmniejszenia z tytułu
sprzedaży/likwidacji
- (37) (238) - - (275)
Wartość bilansowa
brutto na 31.12.2023
2 100
629
2 320
394
70
5 513
5.3 - Rzeczowe
aktywa trwałe
umorzenie
Prawa do
użytkowani
a – budynki
i budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Prawa do
użytkowani
a - środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Inwestycje
w obcych
środkach
trwałych
Razem
Wartość umorzenia na
01.01.2024
1 085 471 695 388 58 2 697
Amortyzacja za okres 507 80 308 2 6 903
Zmniejszenia z tytułu
sprzedaży/likwidacji
- (31) (150) - - (181)
Wartość umorzenia na
31.12.2024
1 592
520
853
390
64
3 419
Rzeczowe aktywa
trwałe umorzenie
Prawa do
użytkowani
a – budynki
i budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Prawa do
użytkowani
a - środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Inwestycje
w obcych
środkach
trwałych
Razem
Wartość umorzenia na
01.01.2023
578 405 499 386 51 1 919
Amortyzacja za okres 507 100 307 2 7 923
Zmniejszenia z tytułu
sprzedaży/likwidacji
- (34) (111) - - (145)
Wartość umorzenia na
31.12.2023
1 085
471
695
388
58
2 697
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
46
6. Wartości niematerialne
6.1 - Wartości niematerialne
Stan na dzień Stan na dzień
31.12.2024 31.12.2023
System ERP 32 794 21 547
Systemy komputerowe w trakcie realizacji 4 587 6 757
RAZEM:
37 381
28 304
6.2 - Wartości niematerialne w okresie
sprawozdawczym
System ERP
Wartości
niematerialne
w trakcie
realizacji
Razem
Wartość bilansowa brutto na 01.01.2024 26 423 6 757 33 180
Nabycie 32 10 994 11 026
Przyjęcie do użytkowania 13 164 (13 164) -
Wartość bilansowa brutto na 31.12.2024
39 619
4 587
44 206
Wartości niematerialne w okresie
sprawozdawczym
System ERP
Wartości
niematerialne
w trakcie
realizacji
Razem
Wartość bilansowa brutto na 01.01.2023 20 812 2 186 22 998
Nabycie 138 10 044 10 182
Przyjęcie do użytkowania 5 473 (5 473) -
Wartość bilansowa brutto na 31.12.2023
26 423
6 757
33 180
6.3 - Wartości niematerialne umorzenie System ERP Razem
Wartość umorzenia na 01.01.2024 4 876 4 876
Amortyzacja za okres 1 949 1 949
Wartość umorzenia na 31.12.2024
6 825
6 825
Wartości niematerialne umorzenie System ERP Razem
Wartość umorzenia na 01.01.2023 3 738 3 738
Amortyzacja za okres 1 138 1 138
Wartość umorzenia na 31.12.2023
4 876
4 876
Wartości niematerialne posiadane przez Jednostkę stanowią aktywa o określonym okresie użytkowania i są
amortyzowane metodą liniową.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
47
7. Akcje i udziały
7.1 – Akcje i udziały Siedziba
Stan na dzień Stan na dzień
31.12.2024
31.12.2023
BRUTTO Sp. z o.o. Warszawa 3 408 3 408
PragmaGO.TECH Sp. z
o.o.
Kraków 1 832 1 832
Monevia Sp. z o.o. Bydgoszcz 11 319 -
Telecredit IFN S.A. Bukareszt 27 158
UDZIAŁY I AKCJE
RAZEM:
-
43 717
5 240
7.2 - Akcje i udziały - zmiany stanu w okresie
01.01.2024 01.01.2023
31.12.2024 31.12.2023
Stan na początek okresu
5 240 5 229
Zwiększenia w okresie
38 477 11
UDZIAŁY NA KONIEC OKRESU:
43 717
5 240
Nabycie udziałów Monevia
5 lutego 2024 roku Jednostka nabyła 100% udziałów Monevia Sp. z .o.o.
Rozliczenie nabycia udziałów Brutto
W roku 2023 Spółka w wyniku umowy rozliczeniowej zawartej w dniu 31 lipca 2023 r. PragmaGO S.A.
rozliczyła się w całości ze Sprzedającymi i Platformami za wszelkie zobowiązania z tytułu nabycia udziałów
w Brutto Sp. o.o., w tym z tytułu zobowiązania warunkowego „earn-out”. W ramach tej umowy nabyto
również pozostałe 1.700 szt. udziałów, wobec czego PragmaGO S.A. posiadała 100% udział w kapitale według
stanu na 31.12.2023 i 31.12.2024 r.
Nabycie akcji Telecredit
5 grudnia 2024 roku po spełnieniu warunków zawieszających umowy nabycia akcji w Telecredit, Jednostka
objęła kontrolę nad tym podmiotem nabywając akcje stanowiące 89% udziału w kapitale. Zgodnie z umową
cena zakupu wyniosła łącznie 5 785 tys. EUR z zastrzeżeniem, iż cena ta może ulec zmianie do maksymalnej
kwoty 6 230 tys. EUR, o ile wyniki finansowe Telecredit za 2025 rok wykażą określony w umowie Sprzedaży
zysk netto. W ramach rozliczenia transakcji nabycia rozpoznano kwotę zobowiązania warunkowego z tytułu
earn-outu w wysokości 445 tys. EUR odpowiadającą maksymalnemu poziomowi dodatkowego
wynagrodzenia.
Utrata wartości udziałów i akcji
Według stanu na 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. nie stwierdzono przesłanek do utraty wartości
udziałów i akcji.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024 roku
48
Stan na 31.12.2024
Nazwa jednostki
Podstawowa
działalność
Siedziba
Liczba
udziałów/ak
cji
Wartość
nominalna
udziałów
/akcji (zł)
Wartość
udziałów
/akcji (zł)
Procentowa
wielkość
udziałów/akcji
oraz praw do
głosów
posiadanych
przez Spółkę
Liczba
udziałów
/akcji
posiadanych
przez Spółkę
Wartość nominalna
udziałów/akcji
posiadanych przez
Spółkę (zł)
BRUTTO Sp. z o.o.
działalność
portali
internetowych
Warszawa 2 924 100 292 400 100% 2 924 292 400
PragmaGO.TECH Sp. z
o.o.
usługi
programistyczne
Kraków 520 50 26 000 100% 520 26 000
Monevia Sp. z o.o.
usługi
faktoringowe
Bydgoszcz 17 000 500 8 500 000 100% 17 000 8 500 000
Telecredit IFN S.A.
usługi
faktoringowe
Bukareszt 3 055 549* 0,86** 2 642 440 89% 2 719 439 2 351 772
* wartość kapitału własnego Spółki Telecredit IFN wynosi 3.056 tys. RON i została przeliczona po kursie z dnia objęcia kontroli tj. 0,8648 PLN/RON
** 1 RON w przeliczeniu na PLN po kursie z dnia objęcia akcji
Stan na 31.12.2023
Nazwa jednostki
Podstawowa
działalność
Siedziba
Liczba
udziałów
Wartość
nominalna
udziałów (zł)
Wartość
udziałów (zł)
Procentowa
wielkość
udziałów oraz
praw do głosów
posiadanych
przez Spółkę
Liczba
udziałów
posiadanych
przez Spółkę
Wartość nominalna
udziałów
posiadanych przez
Spółkę (zł)
BRUTTO Sp. z o.o.
działalność
portali
internetowych
Warszawa 2 924 100 292 400 100% 2 924 292 400
PragmaGO.TECH Sp. z
o.o.
usługi
programistyczne
Kraków 520 50 26 000 100% 520 26 000
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024 roku
49
8. Aktywa finansowe
8.1 - Krótko i długoterminowe
aktywa finansowe na dzień
31.12.2024
31.12.2023
Specyfikacja Wartość brutto
Odpisy
aktualizujące
Wartość bilansowa Wartość brutto
Odpisy
aktualizujące
Wartość bilansowa
Pożyczki 263 807 (16 813) 246 994 171 024 (23 193) 147 831
Faktoring 207 417 (18 321) 189 096 183 237 (20 829) 162 408
RAZEM:
471 224
(35 134)
436 090
354 261
(44 022)
310 239
Sprzedaż portfela niepracującego
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Jednostka dokonała sprzedaży niepracującego portfela pożyczkowego i faktoringowego do niepowiązanego
funduszu wierzytelności o łącznej wartości netto 3 262 tys. zł za cenę 3 972 tys. zł. W związku z dokonaną sprzedażą dokonano wyksięgowania odpisów
aktualizujących o wartości 27 712 tys. zł. W wyniku umowy ryzyko, korzyści i kontrola zostały przeniesione, wobec czego dokonano wyksięgowania tych aktywów.
Transakcja ta nie stanowi zmiany modelu biznesowego Jednostki, w którym podstawowym założeniem jest utrzymywanie aktywów finansowych do terminu
wymagalności.
Pożyczki Faktoring Razem
Wartość brutto 22 682 8 292 30 974
Wyksięgowanie odpisów aktualizujących (19 591) (8 121) (27 712)
Wartość netto
3 091
171
3 262
Cena sprzedaży 3 764 208 3 972
Wynik na sprzedaży 673 37 710
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
50
8.2 - Odpisy aktualizujące krótko i
długoterminowe aktywa finansowe - zmiany
stanu w okresie
01.01.2024 01.01.2023
31.12.2024 31.12.2023
Odpisy na początek okresu (44 022) (31 916)
Utworzenie odpisów (34 653) (18 600)
Rozwiązanie odpisów 15 829 5 501
Rozwiązanie odpisów związanych ze
sprzedażą wierzytelności
27 712 993
ODPISY NA KONIEC OKRESU:
(35 134)
(44 022)
Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych
Metodologia kalkulacji i ujmowania odpisów indywidualnych oraz statystycznych została opisana w ramach
opisu Istotnych zasad rachunkowości jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego
opublikowanego dn. 25 kwietnia 2024 roku. Nie wystąpiły zmiany w sposobie kalkulacji odpisów w okresach
śródrocznych, za które zostało sporządzone niniejsze sprawozdanie.
31.12.2024 wartość brutto
odpisy na oczekiwane
straty kredytowe
wartość netto
należności faktoringowe
207 417
(18 321)
189 096
koszyk 1 165 172 (366) 164 806
koszyk 2 3 480 (414) 3 066
koszyk 3 38 765 (17 541) 21 224
należności pożyczkowe
263 807
(16 813)
246 994
koszyk 1 242 615 (4 119) 238 496
koszyk 2 3 691 (653) 3 038
koszyk 3 17 501 (12 041) 5 460
razem należności
471 224
(35 134)
436 090
koszyk 1 407 787 (4 485) 403 302
koszyk 2 7 171 (1 067) 6 104
koszyk 3 56 266 (29 582) 26 684
31.12.2023 wartość brutto
odpisy na oczekiwane
straty kredytowe
wartość netto
należności faktoringowe
183 237
(20 829)
162 408
koszyk 1 142 826 (387) 142 439
koszyk 2 4 301 (255) 4 046
koszyk 3 36 110 (20 187) 15 923
należności pożyczkowe
171 024
(23 193)
147 831
koszyk 1 142 668 (2 339) 140 329
koszyk 2 3 388 (383) 3 005
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
51
31.12.2023 wartość brutto
odpisy na oczekiwane
straty kredytowe
wartość netto
koszyk 3 24 968 (20 471) 4 497
razem należności
354 261
(44 022)
310 239
koszyk 1 285 494 (2 726) 282 768
koszyk 2 7 689 (638) 7 051
koszyk 3 61 078 (40 658) 20 420
Aktywa finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie 31.12.2024
r. – faktoring
koszyk 1 koszyk 2 koszyk 3 Razem
Wartość bilansowa brutto na
1 stycznia 2024
142 826 4 301 36 110 183 237
Transfer do koszyka 3 (6 571) (1 783) 8 354 -
Zwiększenia - udzielenie
1 703 974 3 488 11 733 1 719 195
Zmniejszenia spowodowane spłatą (1 674 603) (2 526) (9 140) (1 686 269)
Zmniejszenia spowodowane
sprzedażą
- - (8 292) (8 292)
Inne zmiany (w tym rozliczenia
międzyokresowe i różnice kursowe)*
(454) - - (454)
Wartość bilansowa brutto na
31 grudnia 2024
165 172
3 480
38 765
207 417
Aktywa finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie 31.12.2024
r. – pożyczki
koszyk 1 koszyk 2 koszyk 3 Razem
Wartość bilansowa brutto na
1 stycznia 2024
142 668 3 388 24 968 171 024
Transfer do koszyka 2 (338) 338 - -
Transfer do koszyka 3 (7 000) (297) 7 297 -
Zwiększenia - udzielenie
525 409 3 384 7 904 536 697
Zmniejszenia spowodowane spłatą (406 508) (3 122) 14 (409 616)
Zmniejszenia spowodowane
sprzedażą
- - (22 682) (22 682)
Inne zmiany (w tym rozliczenia
międzyokresowe i różnice kursowe)*
(11 616) - - (11 616)
Wartość bilansowa brutto na
31 grudnia 2024
242 615
3 691
17 501
263 807
* Inne zmiany dotyczą: rozliczeń międzyokresowych przychodów oraz rozliczeń międzyokresowych kosztów pośrednictwa oraz
wycen bilansowych rozrachunków w walutach
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
52
Aktywa finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
31.12.2023 r. – faktoring
koszyk 1 koszyk 2 koszyk 3 Razem
Wartość bilansowa brutto na
1 stycznia 2023
116 397 5 958 32 565 154 920
Transfer do koszyka 3 (2 762) (2 834) 5 596 -
Zwiększenia – udzielenie*
1 525 520 4 300 6 863 1 536 683
Zmniejszenia spowodowane spłatą
(1 495 810) (3 123) (5 776) (1 504 709)
Zmniejszenia spowodowane
sprzedażą
- - (3 138) (3 138)
Inne zmiany (w tym różnice
kursowe)**
(519)
-
-
(519)
Wartość bilansowa brutto na
31 grudnia 2023
142 826
4 301
36 110
183 237
Aktywa finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
31.12.2023 r. – pożyczki
koszyk 1 koszyk 2 koszyk 3 Razem
Wartość bilansowa brutto na
1 stycznia 2023
74 821 2 541 14 266 91 628
Transfer do koszyka 2 (1 124) 1 124 - -
Transfer do koszyka 3 (5 834) (2 512) 8 346 -
Zwiększenia – udzielenie* 307 867 3 011 6 312 317 190
Zmniejszenia spowodowane spłatą (227 311) (776) (3 956) (232 043)
Inne zmiany (w tym różnice
kursowe)**
(5 751) - - (5 751)
Wartość bilansowa brutto na
31 grudnia 2023
142 668
3 388
24 968
171 024
* Zmieniono prezentację w ramach not dotyczących ruchów na aktywach finansowych brutto w ramach linii Zwiększenia-udzielenie
wydzielono udzielenia do Koszyka 2 i Koszyka 3
** Zmieniono prezentację w ramach not dotyczących ruchów na aktywach finansowych brutto w ramach oddzielnej linii wyłączono
„Inne zmiany (w tym różnice kursowe)” dotyczące zmiany stanu przychodów przyszłych okresów oraz rozliczeń międzyokresowych
kosztów prezentowanych netto z aktywem
Zwiększenia z tytułu udzielenia oraz transfery
Wykazane w tabeli zmiany wartości bilansowej brutto należności z tytułu faktoringu oraz pożyczek
dotyczące transferów obejmują należności, które były w portfelu na bilansie otwarcia i nastąpiło ich przejście
do dalszego koszyka. Natomiast w ramach zwiększenia z tytułu udzielenia wykazano odpowiednio wartość
udzielonego finansowania oraz należności handlowych w trakcie roku, która została na koniec okresu
bilansowego zakwalifikowana odpowiednio do koszyka 1, 2 lub 3.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
53
Zmiana stanu odpisów na
oczekiwane straty kredytowe
31.12.2024 r. - faktoring
koszyk 1 koszyk 2 koszyk 3 Razem
Wartość odpisów brutto na 1 stycznia
2024
(387) (255) (20 187) (20 829)
Odpisy wynikające ze zmiany salda 384 199 (12 193) (11 610)
Odpisy wynikające ze zmiany ryzyka
kredytowego
(363) (358) 6 718 5 997
Zmniejszenia spowodowane
sprzedażą
- - 8 121 8 121
Wartość odpisów na 31 grudnia 2024 (366) (414) (17 541) (18 321)
Zmiana stanu odpisów na
oczekiwane straty kredytowe
31.12.2024 r. - pożyczki
koszyk 1 koszyk 2 koszyk 3 Razem
Wartość odpisów brutto na 1 stycznia
2024
(2 339) (383) (20 471) (23 193)
Odpisy wynikające ze zmiany salda (1 609) (142) (12 603) (14 354)
Odpisy wynikające ze zmiany ryzyka
kredytowego
(171) (128) 1 442 1 143
Zmniejszenia spowodowane
sprzedażą
- - 19 591 19 591
Wartość odpisów na 31 grudnia 2024 (4 119) (653) (12 041) (16 813)
Zmiana stanu odpisów na
oczekiwane straty kredytowe
31.12.2023 r. - faktoring
koszyk 1 koszyk 2 koszyk 3 Razem
Wartość odpisów brutto na 1 stycznia
2023
(498) (475) (17 805) (18 778)
Odpisy wynikające ze zmiany salda 1 178 1 200 1 379
Odpisy wynikające ze zmiany ryzyka
kredytowego
110 42 (3 582) (3 430)
Wartość odpisów na 31 grudnia 2023 (387) (255) (20 187) (20 829)
Zmiana stanu odpisów na
oczekiwane straty kredytowe
31.12.2023 r. - pożyczki
koszyk 1 koszyk 2 koszyk 3 Razem
Wartość odpisów brutto na 1 stycznia
2023
(1 569) (316) (11 253) (13 138)
Odpisy wynikające ze zmiany salda (1 713) (56) (6 401) (8 170)
Odpisy wynikające ze zmiany ryzyka
kredytowego
943 (11) (2 817) (1 885)
Wartość odpisów na 31 grudnia 2023 (2 339) (383) (20 471) (23 193)
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
54
Zabezpieczenia aktywów finansowych
PragmaGO S.A. w 2024 r. korzystała z następujących zabezpieczeń należności z tytułu finansowania:
● Hipoteki zabezpieczające należności z tytułu faktoringu, faktoringu odwrotnego i pożyczek,
● Ubezpieczenie należności z tytułu faktoringu udzielone przez wyspecjalizowany zakład ubezpieczeń
Alianz (dawniej: Euler Hermes) oraz Kuke,
● Gwarancja bankowa dot. należności z tytułu faktoringu i faktoringu odwrotnego udzielona przez Bank
Gospodarstwa Krajowego.
Dla zabezpieczeń z tytułu hipotek Spółka przyjmuje potencjalny odzysk z zabezpieczenia na poziomie 66%
wartości nieruchomości po pomniejszeniu o wcześniejsze wpisy hipoteczne. Ubezpieczenie należności z
tytułu faktoringu obejmuje 85% lub 90% wartości nominalnej objętej nim należności, przy czym zaliczkowe
finansowanie takiej należności w ramach faktoringu wynosi 80-85% (pozostała część rozliczana jest z
klientem po spłacie ze strony płatnika), a zatem wartość ubezpieczenia jest wyższa lub równa poziomowi
finansowania. Gwarancja BGK obejmuje 80% wartości nominalnych należności sfinansowanych w ramach
faktoringu (przy poziomie 80-85 % finansowania ze strony PragmaGO S.A.) i 80% należności
sfinansowanych w ramach faktoringu odwrotnego.
Wartość portfela, który spółka wyłączyła z odpisu na straty oczekiwane z uwagi na posiadane
zabezpieczenie według stanu na 31 grudnia 2024 r. wynosiła:
Zabezpieczenia 31.12.2024 31.12.2023
Hipoteki 17 944 12 007
Ubezpieczenia 82 240 75 953
Gwarancje 2 253 7 531
Wartość należności objętych odpisami w kwocie 37 708 tys. zł według stanu na 31 grudnia 2024 r. (14 818
tys. zł według stanu na 31 grudnia 2023 r.) jest nadal przedmiotem działań windykacyjnych.
9. Należności
9.1 - Należności 31.12.2024 31.12.2023
Specyfikacja
Wartość
brutto
Odpisy
aktualizujące
Wartość
bilansowa
Wartość
brutto
Odpisy
aktualizujące
Wartość
bilansowa
Należności z tytułu
dostaw i usług
1 135 (18) 1 117 2 046 (18) 2 028
Pozostałe należności
i aktywa obrotowe
1 150 (23) 1 127 1 017 (23) 994
RAZEM:
2 285
(41)
2 244
3 063
(41)
3 022
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
55
9.2 - Odpisy aktualizujące należności - zmiany stanu
w okresie
Stan na dzień Stan na dzień
31.12.2024 31.12.2023
Stan na początek okresu (41) (23)
Utworzenie - (18)
Rozwiązanie - -
Wykorzystanie - -
RAZEM:
(41)
(41)
10. Środki pieniężne
10.1 – Środki pieniężne
Stan na dzień Stan na dzień
31.12.2024 31.12.2023
Środki pieniężne w kasie 1 7
Środki pieniężne na rachunkach bankowych, w tym: 5 982 9 385
Split payment - środki o ograniczonej możliwości
dysponowania
2 778 2 167
RAZEM: 5 983 9 392
11. Rozliczenia międzyokresowe
* Dane finansowe przekształcone zgodnie z notą 27 „Wpływ wprowadzonych zmian na dane porównawcze w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym”
11.1 - Rozliczenia międzyokresowe
Stan na dzień Stan na dzień
31.12.2024
31.12.2023
(dane przekształcone)*
Ubezpieczenia 337 284
Koszty prospektu emisyjnego 156 201
Licencje (o okresie użytkowania do 12 miesięcy) 245 391
Inne rozliczenia międzyokresowe 469 380
RAZEM:
1 207
1 256
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
56
12. Kapitał podstawowy
12.1 - Kapitał podstawowy Spółki
Ilość akcji na dzień Ilość akcji na dzień
31.12.2024
(w tys. szt.)
31.12.2023
(w tys. szt.)
akcje seria A 703 703
akcje seria B 1 200 1 200
akcje seria C 663 663
akcje seria D 186 186
akcje seria E 1 658 1 658
akcje seria F 155 155
akcje seria G 35 35
akcje seria H 1 334 1 334
akcje seria I 512 512
akcje seria J 445 445
RAZEM:
6 891
6 891
Kapitał podstawowy
Kapitał podstawowy Jednostki na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosił 6 891 tys. zł i dzielił się na 6 891 tys.
sztuk akcji. Struktura akcjonariuszy, udział w kapitale oraz udział głosów nie uległy zmianie w trakcie 2023 i
2024 roku.
Kapitał podstawowy według stanu na 31 grudnia 2023 i 2022 r. jest w całości opłacony. 703.324 szt. akcji
jest uprzywilejowanych co do głosu (2 głosy na akcje).
Zwiększenie kapitału
Zwiększenie w pozycji pozostałe kapitały rezerwowe w kwocie 18.434 tys. zł stosunku do 31 grudnia 2023 r.
wynika z podwyższenia kapitału dotyczącego emisji akcji:
● serii K w ilości 1.180.129 szt., które na dzień 31 grudnia 2024 r. nie było zarejestrowane w KRS.
Rejestracja, a tym samym podwyższenie kapitału podstawowego nastąpiło po dniu bilansowym w dniu 9
stycznia 2025 r.
Akcje własne
Jednostka posiada 27.440 szt. akcji własnych o wartości 468 tys. zł, które zostały nabyte celem umorzenia.
Zarządzanie kapitałem własnym
Jednostka definiuje swój kapitał jako kapitał własny ze sprawozdania z sytuacji finansowej.
Głównym celem zarządzania kapitałem Jednostki jest zapewnienie zdolności Jednostki do kontynuowania
działalności i utrzymanie bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierają w sposób optymalny
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
57
działalność operacyjną Jednostki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Jednostka spełnia wymogi
Kodeksu spółek handlowych odnośnie wysokości i charakteru kapitału własnego. Jednostka zarządza
strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych oraz wraz z rozwojem Jednostki
wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zwrócić
kapitał akcjonariuszom lub dokonać emisji nowych akcji. Obecna polityka zarządzania kapitałem zakłada
akumulację zysków i brak wypłaty dywidend.
Jednostka podejmuje działania mające na celu zachowanie odpowiedniej równowagi pomiędzy
finansowaniem kapitałem własnym a finansowaniem zewnętrznym. W szczególności dąży do optymalizacji
struktury kapitałowej w sposób umożliwiający realizację strategii rozwoju, przy jednoczesnym
przestrzeganiu kowenantów finansowych wymaganych przez umowy finansowania zewnętrznego
określonych na poziomie wskaźnika zadłużenia netto do kapitałów własnych poniżej 400%. Jednostka
definiuje dług netto jako: długoterminowe i krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek,
obligacji i leasingów, pomniejszone o środki pieniężne oraz lokaty krótkoterminowe.
Wskaźnik zadłużenia netto Jednostki przedstawiał się następująco:
12.2 - Wskaźnik zadłużenia netto
31.12.2024
31.12.2023
(dane przekształcone)*
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5 983 9 392
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek (54 448) (43 557)
Zobowiązania z tytułu obligacji (316 488) (186 194)
Zobowiązania z tytułu leasingu (2 240) (2 737)
Zadłużenie netto (367 193) (223 096)
Kapitały własne 139 731 113 453
Wskaźnik zadłużenia netto do kapitału własnego 263% 197%
Maksymalny poziom zadłużenia netto 400% 400%
* Dane finansowe przekształcone zgodnie z notą 27 „Wpływ wprowadzonych zmian na dane porównawcze w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym”
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024 roku
58
12.3 - Najwięksi
akcjonariusze Spółki na dzień
31.12.2024 r. i 31.12.2023 r.
Liczba akcji
(w tys. szt.)
Liczba głosów
(w tys.)
Wartość nominalna
akcji (zł)
Wartość
posiadanych akcji
(w tys. zł)
Udział w kapitale
podstawowym
Udział głosów w
ogólnej liczbie
Polish Enterprise Funds SCA 6 373 7 076 1,00 6 373 92,48% 93,18%
NPL NOVA S.A. 447 447 1,00 447 6,49% 5,89%
Pozostali 71 71 1,00 71 1,03% 0,93%
RAZEM:
6 891
7 594
-
6 891
100,00%
100,00%
13. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
13.1 - Kredyty i pożyczki na koniec okresu sprawozdawczego
Stan na dzień
31.12.2024
Stan na dzień
31.12.2023
Długoterminowe kredyty bankowe w tym: - 5 353
Kapitał - 5 353
Odsetki - -
Długoterminowe pożyczki w tym: - 12 000
Kapitał - 12 000
Odsetki - -
RAZEM KREDYTY I POŻYCZKI DŁUGOTERMINOWE:
-
17 353
Krótkoterminowe kredyty bankowe w tym: 35 924 22 756
Kapitał 35 889 22 640
Odsetki 35 116
Krótkoterminowe pożyczki w tym: 18 524 3 448
Kapitał 18 130 3 080
Odsetki 394 368
RAZEM KREDYTY I POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE:
54 448
26 204
RAZEM:
54 448
43 557
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024 roku
59
13.2 – Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na koniec okresu
Kredyty i pożyczki na
koniec okresu - stan na
31.12.2024
Wartość
kredytu
Saldo PLN
Wymagalne
do 1 roku
Wymagalne
powyżej 1
roku
Waluta
Stopa
procentowa
Data spłaty Zabezpieczenia
Linia/umowa
wieloproduktowa/wielocel
owa
2 000 (4) (4) -
PLN/
EUR
stawka
referencyjna +
marża
kredyt w formie
limitu
kredytowego
wielocelowego,
ostateczny
termin spłaty
30.04.2026
weksel własny in blanco wraz z
deklaracją wekslową, zastaw
finansowy na środkach pieniężnych
zgromadzonych na wszystkich
rachunkach Kredytobiorcy
prowadzonych w banku, oświadczenie
o poddaniu się egzekucji w trybie art.
777 § 1 pkt 5 KPC
Kredyt odnawialny 29 900 29 546 29 546 - PLN
oprocentowanie
w stosunku
rocznym według
zmiennej stopy
bazowej + marża
13.11.2025
zastaw finansowy na prawach do
środków pieniężnych ze wszystkich
rachunków bankowych PLN w banku z
wyłączeniem rachunku VAT,
oświadczenie o poddaniu się egzekucji
w trybie art. 777 § 1 pkt 5 KPC
Kredyt w rachunku
bieżącym
40 000 1 100 1 100 - PLN
oprocentowanie
w stosunku
rocznym według
zmiennej stopy
bazowej+ marża
02.08.2025
weksel własny in blanco wraz z
deklaracją wekslową z wystawienia
Kredytobiorcy, pełnomocnictwo do
dysponowania środkami na
rachunkach bankowych należących do
Kredytobiorcy, prowadzonych w
Banku, zastaw rejestrowy na
wydzielonym zbiorze aktualnych i
przyszłych wierzytelności
Kredyt* 5 341 5 282 5 282 - EUR
oprocentowanie
w stosunku
rocznym według
25.05.2025
zastaw rejestrowy na
wierzytelnościach z tytułu umów
faktoringu, weksel własny in blanco
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024 roku
60
Kredyty i pożyczki na
koniec okresu - stan na
31.12.2024
Wartość
kredytu
Saldo PLN
Wymagalne
do 1 roku
Wymagalne
powyżej 1
roku
Waluta
Stopa
procentowa
Data spłaty Zabezpieczenia
stawka
referencyjna +
marża
wraz z deklaracją wekslową, złożenie
oświadczenia o dobrowolnym
poddaniu się egzekucji
Pożyczka 12 000 12 294 12 294 - PLN
oprocentowanie
zmienne wg
stopy bazowej
WIBOR 3M +
marża
30.06.2025
weksel własny in blanco wraz z
deklaracją wekslową
Pożyczka 2 500 2 521 2 521 - PLN
oprocentowanie
stałe
30.06.2025
weksel własny in blanco wraz z
deklaracją wekslową
Pożyczka 2 500 2 577 2 577 - PLN
oprocentowanie
zmienne wg
stopy bazowej
WIBOR 3M +
marża
31.12.2025
weksel własny in blanco wraz z
deklaracją wekslową
Pożyczka 450 452 452 - PLN
oprocentowanie
stałe
31.12.2025
weksel własny in blanco wystawiony
przez Pożyczkobiorcę wraz z
deklaracją wekslową
Pożyczka 180 180 180 - PLN
oprocentowanie
stałe
30.06.2025
weksel własny in blanco wraz z
deklaracją wekslową
Pożyczka 200 200 200 - PLN
oprocentowanie
stałe
26.11.2025
weksel własny in blanco wraz z
deklaracją wekslową
Pożyczka 300 300 300 - PLN
oprocentowanie
stałe
26.11.2025
weksel własny in blanco wraz z
deklaracją wekslową
RAZEM:
95 371
54 448
54 448
-
-
-
-
-
* Kwota kredytu zawiera wartość kredytu otrzymanej w walucie EUR. Saldo na dzień 31.12.2024 r. wykorzystanego kredytu w walucie obcej wynosi 1 250 tys. EUR. Po przeliczeniu na PLN wg kursu z dnia
31.12.2024 r. saldo wynosiło 5 341 tys. zł Saldo kredytu wg PLN uwzględnia wartość prowizji z tytułu udzielonej kredytu i naliczone odsetki.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024 roku
61
Kredyty i pożyczki na
koniec okresu - stan na
31.12.2023
Wartość
kredytu
Saldo PLN
Wymagalne
do 1 roku
Wymagalne
powyżej 1
roku
Waluta
Stopa
procentowa
Data spłaty Zabezpieczenia
Linia/umowa
wieloproduktowa
/wielocelowa
2 000 - - -
PLN/
EUR
stawka
referencyjna +
marża
kredyt w formie
limitu
kredytowego
wielocelowego,
ostateczny
termin spłaty
30.04.2026
weksel własny in blanco wraz z
deklaracją wekslową, hipoteka
umowna łączna do kwoty 3 mln zł,
przelew wierzytelności pieniężnej z
umowy ubezpieczenia przedmiotu
zabezpieczenia, zastaw finansowy na
środkach pieniężnych zgromadzonych
na wszystkich rachunkach
Kredytobiorcy prowadzonych w banku,
gwarancja spłaty limitu udzielona
przez Bank Gospodarstwa Krajowego
Kredyt w rachunku
bieżącym
5 900 30 30 - PLN
stawka
referencyjna +
marża
05.06.2024
weksel własny in blanco wraz z
deklaracją wekslową, zastaw
finansowy na środkach pieniężnych
zgromadzonych na wszystkich
rachunkach Kredytobiorcy
prowadzonych w banku, gwarancja
spłaty limitu udzielona przez Bank
Gospodarstwa Krajowego,
oświadczenie o poddaniu się egzekucji
w trybie art. 777 § 1 pkt 5 KPC
Kredyt odnawialny 15 000 12 000 12 000 - PLN
zmienna stopa
bazowa + marża
15.11.2024
zastaw finansowy na prawach do
środków pieniężnych ze wszystkich
rachunków bankowych PLN w banku z
wyłączeniem rachunku VAT,
oświadczenie o poddaniu się egzekucji
w trybie art. 777 § 1 pkt 5 KPC
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024 roku
62
Kredyty i pożyczki na
koniec okresu - stan na
31.12.2023
Wartość
kredytu
Saldo PLN
Wymagalne
do 1 roku
Wymagalne
powyżej 1
roku
Waluta
Stopa
procentowa
Data spłaty Zabezpieczenia
Kredyt w rachunku
bieżącym
15 000 (97) (97) - PLN
oprocentowanie
w stosunku
rocznym według
zmiennej stopy
bazowej + marża
02.08.2024
weksel własny in blanco wraz z
deklaracją wekslową, pełnomocnictwo
do dysponowania środkami na
rachunkach bankowych należących do
Kredytobiorcy, prowadzonych w
Banku, zastaw rejestrowy na
wydzielonym zbiorze aktualnych i
przyszłych wierzytelności
Kredyt* 16 305 16 176 10 823 5 353 EUR
oprocentowanie
w stosunku
rocznym według
stopy
procentowej
równej
wysokości
stawki
referencyjnej +
marża
25.05.2025
zastaw rejestrowy na
wierzytelnościach z tytułu umów
faktoringu, weksel własny in blanco
wystawiony przez Pożyczkobiorcę
wraz z deklaracją wekslową, złożenie
oświadczenia o dobrowolnym
poddaniu się egzekucji
Pożyczka 12 000 12 292 292 12 000 PLN
oprocentowanie
zmienne wg
stopy bazowej
WIBOR 3M z
pierwszego dnia
kwartału +
marża
30.06.2025
weksel własny in blanco wystawiony
przez Pożyczkobiorcę wraz z
deklaracją wekslową
Pożyczka 2 500 2 576 2 576 - PLN
oprocentowanie
zmienne wg
stopy bazowej
WIBOR 3M z
31.12.2024
weksel własny in blanco wystawiony
przez Pożyczkobiorcę wraz z
deklaracją wekslową
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024 roku
63
Kredyty i pożyczki na
koniec okresu - stan na
31.12.2023
Wartość
kredytu
Saldo PLN
Wymagalne
do 1 roku
Wymagalne
powyżej 1
roku
Waluta
Stopa
procentowa
Data spłaty Zabezpieczenia
pierwszego dnia
kwartału +
marża
Pożyczka 580 580 580 - PLN
oprocentowanie
stałe
26.10.2024
weksel własny in blanco wystawiony
przez Pożyczkobiorcę wraz z
deklaracją wekslową
RAZEM:
69 285
43 557
26 204
17 353
-
-
-
-
*Kwota kredytu zawiera wartość kredytu otrzymanej w walucie EUR. Saldo na dzień 31.12.2023 r. wykorzystanego kredytu w walucie obcej wynosi 3 750 tys. EUR. Po przeliczeniu na PLN wg kursu z dnia
29.12.2023 r. saldo wynosiło 16 305 tys. zł. Saldo kredytu wg PLN uwzględnia wartość prowizji z tytułu udzielonej kredytu i naliczone odsetki.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
64
Wpływ reformy IBOR
W drugiej połowie 2022 roku powołana została Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wskaźników
referencyjnych (NGR), której celem było przygotowanie „mapy drogowej” oraz harmonogramu działań
służących sprawnemu i bezpiecznemu wdrożeniu poszczególnych elementów procesu prowadzącego do
zastąpienia wskaźnika referencyjnego stopy procentowej WIBOR nowym wskaźnikiem referencyjnym
(dalej reforma WIBOR). W październiku 2023 roku Komitet Sterujący NGR ogłosił, że termin zakończenia
przejścia ze wskaźnika WIBOR na nowy wskaźnik referencyjny na koniec 2027 roku, a 10 grudnia 2024 roku
wskazał indeks WIRF- (POLSTR) jako następcę WIBOR.
Jednostka posiada zobowiązania finansowe oprocentowane według zmiennej stopy procentowej opartej
na notowaniach WIBOR 3M. Kluczowym ryzykiem dla Jednostki w związku z reformą IBOR jest ryzyko
związane z niepewnością co do sposobu przejścia kontraktów na alternatywne stawki referencyjne, co
może doprowadzić do niekorzystnej zmiany profilu ryzyka tych kontraktów. Zgodnie z najlepszą wiedzą
Jednostka nie spodziewa się istotnego wpływu reformy IBOR na swoje zobowiązania finansowe, jednak
nie może jednoznacznie określić jej wpływu, ponieważ nie wszystkie rozwiązania systemowe
i regulacyjne związane z reformą zostały wypracowane. Jednostka prowadzi działania w celu zapewnienia
gotowości do zmiany wskaźników referencyjnych w zawartych instrumentach finansowych w przypadku
zaprzestania publikacji stopy WIBOR. W szczególności, Jednostka stale monitoruje zmiany regulacyjne w
zakresie wskaźników referencyjnych w celu zapewnienia przejścia na alternatywny wskaźnik referencyjny
w momencie, w którym zastąpi on wskaźnik referencyjny WIBOR oraz zamieszcza odpowiednie klauzule w
podpisywanych umowach finansowych.
Kowenanty
Spółka posiada umowy o finansowanie, które zawierają kowenanty zarówno finansowe oraz niefinansowe,
których ewentualne złamanie mogłoby spowodować konieczność wcześniejszej spłaty zobowiązań
finansowych niż wykazano w ramach noty 20. Wskaźniki finansowe obejmują między innymi utrzymanie
wskaźnika zadłużenia finansowego netto do kapitałów własnych na poziomie nie przekraczającym 400%,
utrzymanie określonych w umowie wpływów na rachunek bankowy. Wskaźniki niefinansowe dotyczą w
szczególności spełniania wymogów prawnych i regulacyjnych. Nie stwierdzono przypadków złamania
warunków finansowych i niefinansowych zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek na dzień bilansowy.
Kowenaty umowne podlegają okresowej weryfikacji i monitorowaniu przez Zarząd, żeby zapewnić
zgodność z umowami o finansowanie.
13.3 – Zobowiązania z tytułu kredytów i
pożyczek – dodatkowe informacje
Stan na dzień Stan na dzień
31.12.2024 31.12.2023
Dodatkowy limit kredytowy dostępny dla
Spółki na podstawie zawartych umów
41 258 25 967
Środki pieniężne 5 983 9 392
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
65
14. Zobowiązania z tytułu obligacji
14.1 – Zobowiązania z tytułu
obligacji
Stan na dzień 31.12.2024
Zobowiązania z tytułu obligacji
Wartość
nominalna
Wartość wg
zamortyzowanego
kosztu
W tym:
Odsetki od
obligacji
Data wykupu
RAZEM:
320 100
316 488
3 327
-
Seria A1 16 000 16 217 212 12.05.2025
Seria A2 17 000 17 313 413 01.10.2025
Seria T 16 000 15 895 38 23.12.2025
Seria U 10 000 9 860 51 13.06.2026
Seria B1 12 779 12 748 224 28.10.2026
Seria V 12 000 11 918 98 05.03.2026
Seria C1 20 000 19 853 214 27.11.2026
Seria C2 25 000 24 990 505 25.01.2027
Seria C3 25 000 24 495 75 21.03.2027
Seria EUR1* 14 956 14 795 254 16.04.2027
Seria C4 30 000 29 288 45 28.06.2027
Seria C5 35 000 34 742 616 30.07.2027
Seria C6 30 000 29 368 222 02.09.2027
Seria D1EUR** 21 365 20 991 244 06.02.2028
Seria D2 35 000 34 015
116
18.12.2028
* Wartość nominalna obligacji serii EUR1 w walucie EUR wynosi 3 500 tys. EUR. Po przeliczeniu na PLN według kursu z dnia 31.12.2024
r. wartość nominalna wynosi 14 956 tys. PLN.
**Wartość nominalna obligacji serii D1EUR w walucie EUR wynosi 5 000 tys. EUR. Po przeliczeniu na PLN według kursu z dnia 31.12.2024
r. wartość nominalna wynosi 21 365 tys. PLN.
13.4 – Wartość aktywów finansowych
objętych zabezpieczeniem dla zobowiązań z
tytułu kredytów i pożyczek
Stan na dzień Stan na dzień
31.12.2024 31.12.2023
Zastaw rejestrowy na portfelu
faktoringowym
27 313 26 437
Zastaw rejestrowy na portfelu
pożyczkowym
48 000 18 000
Zastaw na środkach pieniężnych
rachunkach bankowych
1 923 4 764
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
66
Zobowiązania z tytułu obligacji
długoterminowe
Wartość
nominalna
Wartość wg
zamortyzowanego
kosztu bez odsetek
Odsetki od
obligacji
Data wykupu
RAZEM:
271 100
264 399
-
-
Seria U 10 000 9 809 - 13.06.2026
Seria B1 12 779 12 524 - 28.10.2026
Seria V 12 000 11 820 - 05.03.2026
Seria C1 20 000 19 639 - 27.11.2026
Seria C2 25 000 24 485 - 25.01.2027
Seria C3 25 000 24 420 - 21.03.2027
Seria EUR1 14 956 14 541 - 16.04.2027
Seria C4 30 000 29 243 - 28.06.2027
Seria C5 35 000 34 126 - 30.07.2027
Seria C6 30 000 29 146 - 02.09.2027
Seria D1EUR 21 365 20 747 - 06.02.2028
Seria D2 35 000 33 899 - 18.12.2028
Zobowiązania z tytułu obligacji
krótkoterminowe
Wartość
nominalna
Wartość wg
zamortyzowanego
kosztu bez odsetek
Odsetki od
obligacji
Data wykupu
RAZEM:
49 000
48 762
3 327
-
Seria A1 16 000 16 005 212 12.05.2025
Seria A2 17 000 16 900 413 01.10.2025
Seria T 16 000 15 857 38 23.12.2025
Seria U - - 51 -
Seria B1 - - 224 -
Seria V - - 98 -
Seria C1 - - 214 -
Seria C2 - - 505 -
Seria C3 - - 75 -
Seria EUR1 - - 254 -
Seria C4 - - 45 -
Seria C5 - - 616 -
Seria C6 - - 222 -
Seria D1EUR - - 244 -
Seria D2 - - 116 -
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
67
Wykupy obligacji
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. dokonano terminowego wykupu wyemitowanych przez
Jednostkę obligacji serii:
● S o wartości nominalnej 7 000 tys. zł zgodnie z terminem wykupu określonym w warunkach emisji w dniu
18 czerwca 2024 r.
● R o wartości nominalnej 12 000 tys. zł zgodnie z terminem wykupu określonym w warunkach emisji w dniu
10 listopada 2024 r.
Dokonano również wcześniejszego wykupu obligacji Jednostki serii:
● B2 z terminem wykupu przypadającym w dniu 27 stycznia 2025 r. w dniu 19 lipca 2024 r. w wartości
nominalnej 20 000 tys. zł,
● B3 z terminem wykupu przypadającym w dniu 25 kwietnia 2025 r. w dniu 7 sierpnia 2024 r. w wartości
nominalnej 25 000 tys. zł,
● B4 z terminem wykupu przepadającym w dniu 27 września 2025 r. w dniu 23 września 2024 r. w wartości
nominalnej 20 000 tys. zł.
Emisje obligacji
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. Jednostka przeprowadziła następujące emisje obligacji serii:
● Seria C2 została wyemitowana w dniu 25 stycznia 2024 r. w wartości nominalnej 25 000 tys. zł o
oprocentowaniu zmiennym opartym o WIBOR 3M + 5,15 p.p. i terminie wykupu przypadającym na 25 stycznia
2027 r.,
● Seria C3 została wyemitowana w dniu 6 marca 2024 r. w wartości nominalnej 25 000 tys. zł o
oprocentowaniu zmiennym opartym o WIBOR 3M + 5,00 p.p. i terminie wykupu przypadającym na 21 marca
2027 r.,
● Seria EUR1 została wyemitowana w dniu 16 kwietnia 2024 r. w wartości nominalnej 3 500 tys. EUR o
oprocentowaniu zmiennym opartym o EURIBOR 3M + 5,00 p.p. i terminie wykupu przypadającym na 16
kwietnia 2027 r.
● Seria C4 została wyemitowana w dniu 11 czerwca 2024 r. w wartości nominalnej 30 000 tys. zł o
oprocentowaniu zmiennym opartym o WIBOR 3M + 4,80 p.p. i terminie wykupu przypadającym na 28
czerwca 2027 r.,
● Seria C5 została wyemitowana w dniu 11 lipca 2024 r. w wartości nominalnej 35 000 tys. zł o
oprocentowaniu zmiennym opartym o WIBOR 3M + 4,50 p.p. i terminie wykupu przypadającym na 30 lipca
2027 r.,
● Seria C6 została wyemitowana w dniu 14 sierpnia 2024 r. w wartości nominalnej 30 000 tys. zł o
oprocentowaniu zmiennym opartym o WIBOR 3M + 3,50 p.p. i terminie wykupu przypadającym na 2 września
2027 r.,
● Seria D1EUR została wyemitowana w dniu 21 października 2024 r. w wartości nominalnej 5 000 tys. EUR o
oprocentowaniu zmiennym opartym o EURIBOR 3M + 4,50 p.p. i terminie wykupu przypadającym na 6 lutego
2028 r.,
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
68
● Seria D2 została wyemitowana w dniu 3 grudnia 2024 r. w wartości nominalnej 35 000 tys. zł o
oprocentowaniu zmiennym opartym o WIBOR 3M + 3,50 p.p. i terminie wykupu przypadającym na 18 grudnia
2028 r.
Nowy program Emisji obligacji
W dniu 7 czerwca 2024 r. roku Zarząd PragmaGO S.A. podjął uchwałę w sprawie ustalenia V Programu
Emisji Obligacji o łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 500 mln zł na podstawie prospektu.
Emisje i wykupy po dniu bilansowym
W dniu 20 marca 2025 r. Zarząd PragmaGO S.A. podjął uchwałę w sprawie emisji zabezpieczonych obligacji
serii D3 w ramach V Publicznego Programu Emisji Obligacji o łącznej wartości nominalnej 40 mln zł lub 50
mln zł w przypadku podjęcia przez Zarząd Jednostki decyzji o zwiększeniu liczby Obligacji w ofercie. W dniu
4 kwietnia 2025 roku Zarząd PragmaGO S.A. podjął uchwalę w sprawie określenia ostatecznej liczby obligacji
serii D3 oferowanych w ramach Programu na 500.000 o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 50 mln zł.
Po zakończeniu okresu sprawozdawczego nie nastąpił wykup obligacji.
14.2 – Zobowiązania z
tytułu obligacji
Stan na dzień 31.12.2023
Zobowiązania z tytułu
obligacji
Wartość
nominalna
Wartość wg
zamortyzowanego
kosztu
W tym:
Odsetki od
obligacji
Data wykupu
RAZEM:
187 779
186 194
1 913
-
Seria R 12 000 11 997 98 10.11.2024
Seria S 7 000 6 983 15 18.06.2024
Seria A1 16 000 16 184 210 12.05.2025
Seria A2 17 000 16 805 - 01.10.2025
Seria T 16 000 15 793 38 23.12.2025
Seria U 10 000 9 772 52 13.06.2026
Seria B1 12 779 12 597 216 28.10.2026
Seria B2 20 000 20 025 422 27.01.2025
Seria B3 25 000 24 985 520 25.04.2025
Seria B4 20 000 19 576 30 27.09.2025
Seria V 12 000 11 799 98 05.03.2026
Seria C1 20 000 19 678 214 27.11.2026
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
69
Zobowiązania z tytułu
obligacji długoterminowe
Wartość
nominalna
Wartość wg
zamortyzowanego
kosztu bez odsetek
Odsetki od
obligacji
Data wykupu
RAZEM:
168 779
165 414
-
-
Seria A1 16 000 15 974 - 12.05.2025
Seria A2 17 000 16 805 - 01.10.2025
Seria T 16 000 15 755 - 23.12.2025
Seria U 10 000 9 720 - 13.06.2026
Seria B1 12 779 12 381 - 28.10.2026
Seria B2 20 000 19 603 - 27.01.2025
Seria B3 25 000 24 465 - 25.04.2025
Seria B4 20 000 19 546 - 27.09.2025
Seria V 12 000 11 701 - 05.03.2026
Seria C1 20 000 19 464 - 27.11.2026
Zobowiązania z tytułu
obligacji krótkoterminowe
Wartość
nominalna
Wartość wg
zamortyzowanego
kosztu bez odsetek
Odsetki od
obligacji
Data wykupu
RAZEM:
19 000
18 867
1 913
-
Seria R 12 000 11 899 98 10.11.2024
Seria S 7 000 6 968 15 18.06.2024
Seria A1 - - 210 -
Seria A2 - - - -
Seria T - - 38 -
Seria U - - 52 -
Seria B1 - - 216 -
Seria B2 - - 422 -
Seria B3 - - 520 -
Seria B4 - - 30 -
Seria V - - 98 -
Seria C1 214
14.3 – Zabezpieczenia wyemitowanych obligacji na
aktywach Spółki
Stan na dzień Stan na dzień
31.12.2024 31.12.2023
Zastaw na wierzytelnościach pożyczkowych i
faktoringowych
164 943 109 115
Zastaw na środkach pieniężnych na rachunkach
bankowych
36 452
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
70
15. Zobowiązania z tytułu leasingu
15.1 - Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu
Stan na dzień Stan na dzień
31.12.2024 31.12.2023
Długoterminowe 1 297 1 856
Krótkoterminowe 943 881
Zobowiązania leasingowe dotyczą samochodów osobowych oraz wynajmowanego budynku, w którym
mieści się siedziba Spółki przy ul. Brynowskiej 72 w Katowicach. Budynek jest użytkowany na podstawie
umowy najmu, która spełnia kryteria ujęcia jako leasing zgodnie z MSSF 16 „Leasing”.
15.2 - Przyszłe minimalne opłaty i odsetki z
tytułu leasingu finansowego
31.12.2024
31.12.2023
Opłaty
Odsetki
Opłaty
Odsetki
Do 1 roku 943 121 881 162
Od 1 roku do 5 lat 1 297 138 1 856 153
Powyżej 5 lat - - - -
RAZEM:
2 240
259
2 737
315
16. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania
16.1 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe
zobowiązania
Stan na dzień
Stan na dzień
(dane
przekształcone)*
31.12.2024 31.12.2023
Zobowiązania z tytułu earn-outu 1 914 -
Razem zobowiązania długoterminowe:
1 914
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 4 578 3 336
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 445 204
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł i
ubezpieczeń społecznych
1 658 973
Kwoty do zwrotu** 2 684 3 278
Zobowiązania z tytułu finansowania 1 374 3 828
Rezerwy na zobowiązania 680 406
Rezerwy na niewykorzystane urlopy 455 427
Rezerwy na premie Zarządu 533 -
Rozliczenia międzyokresowe oraz pozostałe zobowiązania 165 54
Razem zobowiązania krótkoterminowe:
12 572
12 506
RAZEM:
14 486
12 506
* Dane finansowe przekształcone zgodnie z notą 27 „Wpływ wprowadzonych zmian na dane porównawcze w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym”
** Otrzymane wpłaty z tytułu cesji na zabezpieczenie, rozliczane na bieżąco z pierwotnymi wierzycielami.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
71
Zobowiązania z tytułu earn-outu
Na dzień nabycia kontroli nad jednostką zależną Jednostka rozpoznała zobowiązanie dotyczące warunkowej
ceny nabycia za akcje Telecredit IFN SA, zgodnie z umową Jednostka będzie zobowiązania do wypłaty
dodatkowej ceny nabycia w przypadku, gdy wyniki za 2025 roku osiągną założony poziom. Zgodnie z
oczekiwaniami Zarządu Jednostki na podstawie sporządzonego budżetu rozpoznano zobowiązanie w
wysokości 445 tys. EUR odpowiadającej maksymalnemu poziomowi dodatkowego wynagrodzenia.
Zobowiązanie jest planowane do rozliczenia w II połowie 2026 roku.
17. Przychody przyszłych okresów
17.1 - Przychody przyszłych okresów
Stan na dzień Stan na dzień
31.12.2024 31.12.2023
Rozliczenia z tytułu ulg za złe długi 2 967
2 094
Przychody z tytułu dotacji 71
96
RAZEM:
3 038
2 190
18. Uzgodnienia zmian stanu zobowiązań oraz pozostałych pozycji wykazanych w
sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
18.1 – Uzgodnienia zmian stanu zobowiązań z
przepływami z działalności finansowej
Obligacje
Kredyty i
pożyczki
Leasing RAZEM
Stan na 01.01.2024
186 194 43 557 2 737 232 488
Zmiany z tytułu przepływów z działalności finansowej
Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek - 135 882 - 135 882
Spłaty kredytów i pożyczek - (124 427) - (124 427)
Wpływy z tytułu emisji obligacji 216 895 - - 216 895
Wypływy z tytułu wykupu obligacji (84 000) - - (84 000)
Odsetki zapłacone od obligacji (24 653) - - (24 653)
Odsetki zapłacone od kredytów, pożyczek i
leasingów
- (5 188) (213) (5 401)
Różnice kursowe zrealizowane - (1 021) - (1 021)
Wykup i spłaty leasingu - - (880) (880)
Razem zmiany z przepływów z działalności
finansowej (bez wpływów z tytułu emisji akcji)
108 242
5 246
(1 093)
112 395
Zmiany z tytułu wyceny (437) 829 - 392
Odsetki naliczone 26 067 5 133 213 31 413
Zwiększenia leasingi - - 453 453
Pozostałe zmiany (w tym rozliczenia
międzyokresowe kosztów)
(3 578) (317) (70) (3 965)
Stan na 31.12.2024
316 488
54 448
2 240
373 176
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
72
18.2 – Uzgodnienia zmian stanu zobowiązań z
przepływami z działalności finansowej
Obligacje
Kredyty i
pożyczki
Leasing RAZEM
Stan na 01.01.2023
101 239 38 142 2 882 142 263
Zmiany z tytułu przepływów z działalności finansowej
Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek - 121 785 - 121 785
Spłaty kredytów i pożyczek - (115 165) - (115 165)
Wpływy z tytułu emisji obligacji 97 000 - - 97 000
Wypływy z tytułu wykupu obligacji (10 000) - - (10 000)
Odsetki zapłacone od obligacji (14 616) - - (14 616)
Odsetki zapłacone od kredytów, pożyczek i leasingów - (3 117) (150) (3 267)
Różnice kursowe zrealizowane - (362) - (362)
Wykup i spłaty leasingu - - (735) (735)
Razem zmiany z przepływów z działalności
finansowej
72 384
3 141
(885)
74 640
Zmiany z tytułu wyceny (1 809) (1 384) - (3 193)
Odsetki naliczone 15 524 3 658 150 19 332
Zwiększenia leasingi - - 590 590
Pozostałe zmiany (w tym rozliczenia
międzyokresowe kosztów)
(1 144) - - (1 144)
Stan na 31.12.2023
186 194
43 557
2 737
232 488
18.3 – Korekty z tytułu zmian niekasowych
Stan na dzień Stan na dzień
31.12.2024
31.12.2023
(dane przekształcone)*
Wynik z tytułu wyceny obligacji (437) (1 809)
Zmniejszenia rzeczowych aktywów trwałych 104 98
Zmiany z tytułu wyceny
(387)
-
RAZEM:
(720)
(1 711)
* Dane finansowe przekształcone zgodnie z notą 27 „Wpływ wprowadzonych zmian na dane porównawcze w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym”
18.4 – Zmiana stanu z tytułu należności faktoringowych
Stan na dzień Stan na dzień
31.12.2024 31.12.2023
Zmiana stanu faktoringu
(26 688) (26 266)
Wynik odpisów na oczekiwane straty kredytowe 2 508 (2 051)
RAZEM:
(24 180)
(28 317)
18.5 – Zmiana stanu z tytułu udzielonych pożyczek
Stan na dzień Stan na dzień
31.12.2024 31.12.2023
Zmiana stanu pożyczek (99 163) (69 341)
Wynik odpisów na oczekiwane straty kredytowe 6 380 (10 055)
RAZEM:
(92 783)
(79 396)
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
73
18.6 – Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
Stan na dzień Stan na dzień
31.12.2024
31.12.2023
(dane przekształcone)*
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 49 (295)
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów 848 785
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
dotyczących obligacji
(3 578) (1 144)
RAZEM:
(2 681)
(654)
* Dane finansowe przekształcone zgodnie z notą 27 „Wpływ wprowadzonych zmian na dane porównawcze w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym”
19. Gwarancje, poręczenia i zobowiązania warunkowe
19.1 – Gwarancje i poręczenia
otrzymane
Stan na dzień Stan na dzień
31.12.2024 31.12.2023
Od jednostek powiązanych:
-
3 000
Poręczenie spłaty kredytu NPL NOVA
S.A.
-
3 000
RAZEM:
-
3 000
19.2 – Gwarancje i poręczenia udzielone
Stan na dzień Stan na dzień
31.12.2024 31.12.2023
Dla jednostek powiązanych:
1 899
124
Poręczenie spłaty pożyczki dla Pragma
Faktor sp. z o.o.
121 124
Poręczenie spłaty pożyczki dla
Telecredit IFN S.A.
1 778
RAZEM:
1 899
124
Poręczenie spłaty pożyczki – Pragma Faktor
Poręczenie dotyczy zobowiązań z tytułu pożyczki udzielonej Pragma Faktor przez podmiot trzeci, w oparciu
o którą zbudowany został portfel faktoringowy Pragma Faktor, który jest odpłatnie zarządzany przez
PragmaGO S.A. Z uwagi na fakt zarządzania portfelem Pragma Faktor przez PragmaGO S.A., w tym
zarządzaniem ryzykiem kredytowym portfela, Jednostka na bieżąco kontroluje ryzyko braku spłaty ryzyka
w/w pożyczki, której zabezpieczeniem jest portfel faktoringowy. Na dzień bilansowy i na dzień podpisania
niniejszego sprawozdania Jednostka nie identyfikuje żadnych ryzyk powstania zobowiązań wynikających z
poręczenia.
Poręczenie spłaty pożyczki – TELECREDIT
Poręczenie dotyczy zobowiązań z tytułu pożyczki udzielonej TELECREDIT przez podmiot trzeci. Jednostka
na bieżąco kontroluje ryzyko braku spłaty ryzyka w/w pożyczki i na dzień bilansowy i na dzień podpisania
niniejszego sprawozdania Jednostka nie identyfikuje żadnych ryzyk powstania zobowiązań wynikających z
poręczenia.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
74
20. Instrumenty finansowe
20.1 - Instrumenty finansowe według kategorii
Stan na dzień Stan na dzień
31.12.2024 31.12.2023
Aktywa finansowe, w tym:
443 190
321 659
Pożyczki i faktoring wyceniane w zamortyzowanym
koszcie
436 090 310 239
Należności własne wyceniane w nominale
1 117 2 028
Środki pieniężne 5 983 9 392
Zobowiązania finansowe, w tym:
379 668
235 824
Zobowiązania wyceniane w wartości pozostającej
do spłaty (nominał wraz z odsetkami)
58 602 46 294
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym
koszcie
316 488 186 194
Zobowiązania handlowe wyceniane w nominale 4 578 3 336
Po stronie aktywów Jednostka posiada aktywa finansowe takie, jak należności z tytułu faktoringu,
należności z tytułu pożyczek, należności z tytułu dostaw i usług, lokaty krótkoterminowe oraz środki
pieniężne. Aktywa te są finansowane przez instrumenty finansowe wykorzystywane przez Jednostkę m.in.
obligacje korporacyjne, kredyty bankowe, pożyczki oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług. Głównym
celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Jednostki.
Główne ryzyka na jakie narażona jest Jednostka, to ryzyko kredytowe, ryzyko rynkowe (ryzyko stóp
procentowych, ryzyko walutowe) i ryzyko płynności, a ich dokładne opisy i wpływ na działalność Jednostki
zostały opisane w Sprawozdaniu Zarządu z Działalności PragmaGO S.A. Zarząd ponosi odpowiedzialność za
ustanowienie i nadzór nad zarzadzaniem ryzykiem przez Jednostkę, w tym identyfikację i analizę ryzyk, na
które Jednostka jest narażona, określenie odpowiednich ich limitów i kontroli, jak też monitorowanie ryzyka
i stopnia dopasowania do limitów. Zasady i procedury zarządzania ryzykiem podlegają regularnym
przeglądom w celu uwzględnienia zmiany warunków rynkowych i zmian działalności Jednostki.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia straty finansowej w sytuacji, kiedy klient lub druga strona
instrumentu finansowego nie spełni obowiązków wynikających z umowy. Ryzyko kredytowe, na które
narażona jest Jednostka związane jest przede wszystkim z udzielanym przez nią finansowaniem w postaci
faktoringu oraz w postaci pożyczek, a także w mniejszym stopniu z należnościami z tytułu dostaw i usług.
Ryzyko kredytowe przejawia się także w postaci utraty wartości należności z tytułu faktoringu i pożyczek w
wyniku pogorszenia oceny jakości kredytowej dłużnika i zostało uwzględnione poprzez ujęcie odpisów
aktualizujących z tytułu oczekiwanych strat kredytowych oszacowanych zgodnie z metodologią opisaną w
pkt 6 Istotnych zasad rachunkowości w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym.
Zarówno w przypadku usług faktoringowych, jak i pożyczek, Spółka stosuje szereg rozwiązań i narzędzi,
które mają na celu minimalizowanie ryzyka kredytowego związanego z udzielanym finansowaniem.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
75
W przypadku faktoringu stosowane są umowy z regresem, który umożliwia Jednostce dochodzenia roszczeń
od faktoranta, w przypadku braku spłaty zobowiązania przez dłużnika faktoringowego. Dodatkowo w
umowach faktoringowych stosowane są zabezpieczenia w postaci umów ubezpieczenia, gwarancji BGK
oraz zabezpieczeń hipotecznych, co zapewnia Jednostce niezależne źródła spłaty wierzytelności
faktoringowych.
Pożyczki są instrumentem finansowym o większym niż faktoring ryzyku kredytowym, są udzielane na okresy
dłuższe niż faktoring i większość z nich nie jest zabezpieczona rzeczowo, jednak dzięki głębokiej integracji
Emitenta z partnerami, którzy oferują pożyczki Emitenta w swoich ekosystemach, Spółka pozyskuje
unikatowe dane o potencjalnych klientach dzięki czemu może aktywnie zarządzać przedmiotowym
ryzykiem. Emitent otrzymuje dostęp m.in. do dwuletniej (na bieżąco aktualizowanej) historii finansowej
potencjalnego klienta, dzięki czemu może dobrać odpowiedni poziom limitu zadłużenia. Spłaty pożyczki
mogą następować automatycznie z obrotów danego klienta, bez jego ingerencji.
Elementem ryzyka kredytowego jest ryzyko koncentracji, które jest zarządzane odpowiednie rozproszenie
klientów i dłużników, jak również poprzez stosowanie zabezpieczeń rzeczowych swoich wierzytelności.
Dane dotyczące struktury portfela, koncentracji, pokrycia ubezpieczeniem znajdują się w Sprawozdaniu
Zarządu z działalności PragmaGO S.A. Ryzyko koncentracji jest minimalizowane poprzez dywersyfikację
portfela i podlega ocenie zarówno według klienta jak i dłużnika (w przypadku faktoringu). Na dzień
sporządzenia niniejszego jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego Jednostka nie posiada
pojedynczych ekspozycji, których brak spłaty mógłby istotnie zmniejszyć płynność Jednostki.
Ryzyko kredytowe jest minimalizowane poprzez weryfikację klientów przed udzieleniem finansowania na
podstawie oceny zdolności kredytowej przy użyciu zaawansowanych narzędzi ekonomiczno-
statystycznych oraz dostosowanie do niej oferowanego limitu. Należności faktoringowe oraz pożyczkowe
podlegają regularnemu monitorowaniu pod kątem terminowości spłaty.
Istotność powyższego ryzyka Zarząd Jednostki ocenia jako wysoką, a prawdopodobieństwo materializacji
powyższego ryzyka ocenia jako średnie.
Zarządzanie ryzykiem kredytowym odbywa się poprzez wykorzystanie następujących narzędzi:
● polityki zarządzania ryzykiem w podziale na produkty faktoringowe, pożyczkowe oraz tradycyjne i
cyfrowe kanały sprzedaży, która zawiera m.in. wytyczne w zakresie wyliczania zdolności kredytowej,
kompetencji kredytowych, zasad przyznawania limitów faktoringowych i pożyczkowych, zabezpieczeń,
zasad koncentracji ryzyka;
● klasyfikacji kredytowej, bazującej na zewnętrznych oraz wewnętrznych systemach klasyfikacji ryzyka,
● ubezpieczeniu wierzytelności skupowanych w ramach faktoringu ubezpieczonego i faktoringu
odwrotnego w towarzystwach ubezpieczeniowych,
● Stosowaniu pozostałych zabezpieczeń umownych i rzeczowych.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
76
Ryzyko stopy procentowej
Jednostka jest narażona na ryzyko zmiany stóp procentowych, ponieważ w istotnej części finansuje
działalność operacyjną instrumentami finansowymi (obligacje i kredyty bankowe), których koszt określany
jest w oparciu o wysokość zmiennych rynkowych stóp procentowych – w tym głównie WIBOR 3M.
Aktywa o zmiennym oprocentowaniu stanowią jedynie śladową cześć portfela finansowego Jednostki.
Jednocześnie Jednostka udzielając finansowania z tytułu faktoringu i pożyczek stosuje politykę dającą
możliwość zmiany cenowych warunków umowy w zależności od zmian stawek referencyjnych. Należy
jednak nadmienić, że Emitent może nie być w stanie, na konkurencyjnym rynku, szybko i w pełnej wysokości
przenieść wyższych kosztów posiadanego finansowania dłużnego na wyższe stawki wynagrodzenia za
świadczone przez siebie usługi.
Ekspozycja na ryzyko stopy procentowej oraz analiza wrażliwości dla aktywów finansowych i zobowiązań
została przedstawiona w nocie 20.3. Istotność ryzyka stóp procentowych Zarząd Jednostki ocenia jako
średnią. Prawdopodobieństwo materializacji powyższego ryzyka Zarząd ocenia jako średnie.
Ryzyko walutowe
Jednostka dąży do minimalizacji ryzyka kursowego poprzez dopasowanie ekspozycji zobowiązań do
wartości należności denominowanych w tej samej walucie obcej. Obecnie Jednostka posiada znaczące
ekspozycje w walutach zagranicznych w euro oraz rumuńskim leju (nota 20.4).
Ryzyko płynności
Z uwagi na finansowanie działalności kapitałem zewnętrznym w istotnej części Jednostka jest narażona w
średnim stopniu na ryzyko płynności, rozumiane jako ryzyko napotkania trudności w zebraniu funduszy na
wypełnienie zobowiązań wynikających z instrumentów finansowych. Do źródeł finansowania oprócz
środków własnych należą środki pozyskane w ramach emisji obligacji, zaciągnięte kredyty bankowe,
pożyczki oraz umowy leasingu. Pomimo zwiększenia wartości wskaźnika długu odsetkowego netto do
kapitału własnego w okresie roku 2024 dla Jednostki (263% - 31.12.2024 r., 197% - 31.12.2023 r.).
Jednostka na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego posiada zdolność do terminowego
regulowania swoich zobowiązań. Wynika to z następujących czynników ograniczających to ryzyko:
● średni cykl obrotu należności faktoringowych jest krótki i wynosił 36 dni (stan na dzień 31.12.2024 r., na
dzień 31.12.2023 r. wynosił 33 dni). Pozwala to na dokonanie szybkiej zamiany aktywów finansowych na
środki pieniężne w wielkości odpowiadającej ich wartości godziwej i natychmiastowe uregulowanie
zobowiązań finansowych,
● ryzyko postawienia zobowiązań finansowych w stan natychmiastowej wymagalności lub też
konieczności wypływu środków pieniężnych szybciej niż wskazano to w Nocie 20.2 występuje w
ograniczonym stopniu istotności, gdyż Jednostka posiada zdywersyfikowaną strukturę finansowania.
Jednostka finansuje swoją działalność w oparciu wyemitowane obligacje korporacyjne z terminem
zapadalności od 1 do 4 lata oraz poprzez kredyty i pożyczki o okresie finansowania do roku.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
77
Po stronie aktywów głównym źródłem ryzyka płynności jest ryzyko nieterminowej spłaty wierzytelności
pożyczkowych i faktoringowych. Ryzyko płynności rynku jest to rodzaj zagrożenia, którego objawem jest
całkowity bądź częściowy brak możliwości upłynnienia posiadanych aktywów lub możliwość zbycia tych
aktywów jedynie po niekorzystnej cenie. Ryzyko utraty płynności jest mitygowane wysoką rotacją aktywów.
W przypadku pogorszenia się sytuacji finansowej Jednostki, czego skutkiem może być brak wystarczających
środków na spłatę zadłużenia w terminie lub naruszenie szczególnych postanowień umownych bądź
warunków emisji obligacji, obligatariusze lub instytucje finansowe mogą postawić zadłużenie w stan
natychmiastowej wymagalności. Nadmierne zadłużenie lub sytuacja rynkowa może ponadto ograniczyć
dostępność dodatkowego finansowania zewnętrznego potrzebnego do rozwoju Emitenta oraz realizacji
wyznaczonych celów strategicznych. Jednostka identyfikuje specyficzne ryzyka dla każdego rodzaju
finansowania, z którego korzysta prowadząc swoją podstawową działalność operacyjną.
Opisywane ryzyka minimalizowane są poprzez aktywne zarządzanie należnościami i zobowiązaniami Spółki,
w taki sposób, aby każdorazowo, z wyprzedzeniem Jednostka miała do dyspozycji środki pieniężne w
wysokości umożliwiającej jej uregulowanie wymagalnych zobowiązań. Dodatkowo, wyemitowane
dotychczas przez Jednostkę obligacje posiadają pierwotny termin wymagalności od 2 do 4 lat, a terminy
wykupu poszczególnych serii obligacji są zróżnicowane. Dzięki temu, w przypadku braku możliwości emisji
kolejnych serii obligacji, Jednostka jest w stanie z wyprzedzeniem zaplanować zastąpienie części
dotychczasowych źródeł finansowania nowymi (finansowaniem bankowym lub finansowaniem
pozabilansowym) lub w razie konieczności, zaplanować czasowe ograniczenie działalności (zmniejszyć
pracujący portfel wierzytelności) i dostosować jej skalę do wielkości dostępnego finansowania.
Celem zarządzania ryzykiem płynności w Jednostce jest kształtowanie takiej struktury bilansu oraz
zobowiązań pozabilansowych, która zapewnia stałą płynność przy uwzględnieniu optymalizacji kosztów
finansowych. Jednostka dokonuje oceny poziomu płynności w oparciu o:
● zestawienie niedopasowania terminów płatności aktywów i pasywów (analiza luki płynności),
● analizę przepływu środków,
● analizę wskaźnikową na podstawie wskaźników płynności oraz wskaźników rotacji aktywów.
Jednostka ogranicza ryzyko płynności finansowej poprzez bieżący monitoring należności i zobowiązań, a
także kontrolę stanu środków pieniężnych i dostępnych do wykorzystania limitów kredytowych, co pozwala
na bieżąco reagować w przypadku zaistnienia nieprzewidzianych okoliczności. Jednostka nie oczekuje, że
spodziewane przepływy pieniężne, zawarte w analizie terminów wymagalności, mogą wystąpić znacząco
wcześniej lub w znacząco innych kwotach.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
78
20.2 - Instrumenty
finansowe - ryzyko
stopy płynności na
dzień
31.12.2024 31.12.2023
Specyfikacja
Wymagalne
do 1 roku
Wymagalne
od roku
do 5 lat
Wymagalne
powyżej
5 lat
Wymagalne
do 1 roku
Wymagalne
od roku
do 5 lat
Wymagalne
powyżej
5 lat
Oprocentowanie stałe:
412 713
28 697
-
310 473
18 681
-
Należności
409 060
26 783
-
290 913
18 681
-
Pożyczki udzielone 220 494 26 253 - 129 594 17 592 -
Faktoring 188 566 530 161 319 1 089 -
Zobowiązania
3 653
1 914
-
19 560
-
-
Kredyty i pożyczki
otrzymane
3 653 - - 580 - -
Obligacje - - - 18 980 - -
Zobowiązanie z tytułu
earn-outu
- 1 914
Oprocentowanie
zmienne:
104 074
265 696
-
28 950
184 623
-
Należności
247
-
-
645
-
-
Pożyczki udzielone 247 - - 645 -
Zobowiązania
103 827
265 696
-
28 305
184 623
-
Kredyty i pożyczki
otrzymane
50 795 - - 25 624 17 353 -
Obligacje 52 089 264 399 - 1 800 165 414 -
Zobowiązania z tytułu
leasingów
943 1 297 - 881 1 856 -
20.3 - Instrumenty finansowe - ryzyko zmiany stopy procentowej
Jednostka jest narażona na ryzyko stóp procentowych, ponieważ pożycza środki oprocentowane według
stóp zmiennych. Podobne jest z częścią udzielanych przez Jednostkę pożyczek. W portfelu faktoringowym
natomiast wynagrodzenia Jednostki ustalone są w stopach stałych. Jednostka zarządzając ryzykiem
zmiany stóp procentowych zagwarantowała sobie w umowach z klientami możliwość podwyższenia
poziomu wynagrodzeń w sytuacji podwyższania stóp procentowych w stosunku do daty zawarcia danej
umowy i ustalenia nowego poziomu wynagrodzenia. Analiza wrażliwości przeprowadzona poniżej pokazuje
wpływ zmian stopy oprocentowania o 50 punktów bazowych w górę lub w dół w stosunku rocznym na wynik
finansowy Jednostki. Zaprezentowane wyliczenie poniżej zastosowano do instrumentów finansowych o
zmiennej stopie oprocentowania.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
79
Instrumenty finansowe
według kategorii stan na
31.12.2024 r.
Należności główne
(PLN)
Wpływ na wynik
finansowy Spółki przy
zmiennej stopie %
o 0,5% in plus (PLN)
Wpływ na wynik
finansowy Spółki przy
zmiennej stopie %
o 0,5% in minus (PLN)
Pożyczki udzielone - - -
Kredyty i pożyczki otrzymane (50 795) (254) 254
Obligacje wyemitowane (320 100) (1 600) 1 600
Zobowiązania z tytułu
leasingów
(2 240) (11) 11
RAZEM:
(373 135)
(1 866)
1 866
Instrumenty finansowe
według kategorii stan na
31.12.2023 r.
Należności główne
(PLN)
Wpływ na wynik
finansowy Spółki przy
zmiennej stopie %
o 0,5% in plus (PLN)
Wpływ na wynik
finansowy Spółki przy
zmiennej stopie %
o 0,5% in minus (PLN)
Pożyczki udzielone 620 3 (3)
Kredyty i pożyczki otrzymane (42 835) (214) 214
Obligacje wyemitowane (168 779) (844) 844
Zobowiązania z tytułu
leasingów
(2 737) (14) 14
RAZEM:
(213 731)
(1 069)
1 069
20.4 - Instrumenty finansowe - ryzyko walutowe
Jednostka jest narażona na ryzyko walutowe z uwagi na posiadanie należności faktoringowych w walucie
obce. Jednostka w ramach zabezpieczenia przed ryzykiem walutowym finansuje należności w walucie obcej
kredytem w tej samej walucie, a także ma w większości umów zastrzeżoną możliwość obciążenia
kontrahentów powstałymi różnicami kursowymi. Jednostka posiada również dostępny limit finansowania
dwuwalutowego.
Instrumenty
finansowe według
kategorii stan na
31.12.2024 r.
Należności główne
(EUR)
Przeliczenie
wartości w EUR na
PLN wg kursu
31.12.2024 r.
Wpływ na wynik
finansowy Spółki
przy zmianie kursu
waluty
o 0,10 zł in plus
Wpływ na wynik
finansowy Spółki
przy zmianie kursu
waluty
o 0,10 zł in minus
Pożyczki udzielone 2 376 10 153 238 (238)
Faktoring udzielony 6 145 26 258 614 (615)
Kredyty i pożyczki
otrzymane
(1 250) (5 341) (125) 125
Obligacje (8 500) (36 321) (850) 850
RAZEM:
(1 229)
(5 252)
(123)
123
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
80
Instrumenty
finansowe według
kategorii stan na
31.12.2023 r.
Należności główne
(EUR)
Przeliczenie
wartości w EUR na
PLN wg kursu
31.12.2023 r.
Wpływ na wynik
finansowy Spółki
przy zmianie kursu
waluty
o 0,10 zł in plus
Wpływ na wynik
finansowy Spółki
przy zmianie kursu
waluty
o 0,10 zł in minus
Pożyczki udzielone 18 78 2 (2)
Faktoring udzielony 7 499 32 606 750 (750)
Kredyty i pożyczki
otrzymane
(3 750) (16 305) (375) 375
RAZEM:
3 767
16 379
377
(377)
20.5 - Zarządzanie ryzykiem płynności
Odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności ponosi Zarząd Jednostki, który wdrożył odpowiedni
system zarządzania płynnością finansową Jednostki. System służy do zarządzania krótko-, średnio- i
długoterminowymi wymogami dotyczącymi finansowania i zarządzania płynnością.
Zarządzanie ryzykiem płynności w Jednostce ma formę utrzymywania odpowiedniego poziomu kapitału
rezerwowego, rezerwowych linii kredytowych, ciągłego monitoringu prognozowanych i faktycznych
przepływów pieniężnych oraz dopasowywania profili zapadalności aktywów i wymagalności zobowiązań
finansowych.
W niniejszej nocie poniżej znajdują się informacje o datach zapadalności głównych składników aktywów
Jednostki (portfel należności) oraz jego zobowiązań. Emitent w ramach zarządzania ryzykiem płynności
dokonuje analiz luki płynnościowej, z wyprzedzeniem planuje spłaty zobowiązań finansowych (źródła,
alternatywne scenariusze), a także stale pracuje nad dywersyfikacją źródeł finansowania. Z uwagi na
charakter działalności Jednostki (zdecydowana większość aktywów ma charakter obrotowy i rotują one
gotówkowo ok. 5 razy w ciągu roku, Jednostka finansuje się głównie długiem długoterminowym, stale
występuje nadwyżka aktywów zapadalnych w bieżącym okresie nad zobowiązaniami w nim wymagalnymi.
Niezależnie od tego, spieniężenie aktywów w celu spłaty zobowiązań finansowych nie jest dla Jednostki
podstawowym, lecz alternatywnym scenariuszem spłat. Bazowym wariantem jest wykorzystywanie
posiadanej gotówki, dostępnych linii kredytowych (poziom dostępnych środków Jednostka przedstawiła w
nocie nr 13.3), a także nowe emisje obligacji (poziom zadłużenia finansowego z tego tytułu opisano w pkt
14). Biorąc pod uwagę w/w okoliczności Spółka nie widzi istotnych zagrożeń dla płynności finansowej.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
81
Ekspozycje narażone na ryzyko kredytowe
związane z aktywami bilansowymi 31.12.2024 r.
438 334
Faktoring 189 096
Pożyczki 246 994
Należności własne wyceniane w nominale 1 117
Pozostałe aktywa obrotowe wyceniane w nominale 1 127
Wartość godziwa
Wartość bilansowa aktywów finansowych reprezentuje maksymalną wartość ekspozycji Spółki na ryzyko
kredytowe. Z uwagi na krótkoterminowy charakter aktywów ich wartość godziwa jest zbliżona do wartości
księgowej.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024 roku
82
Ekspozycje - wartość brutto
31.12.2024 r.
Terminowe
Przeterminowane
Do 30 dni 31 – 90 dni 91 – 180 dni 181-365 dni powyżej 365 dni Razem
Odpisy
aktualizujące
Faktoring 151 320 13 852 3 480 4 871 9 759 24 135
207 417
(18 321)
Pożyczki 239 621 2 994 3 691 5 688 8 850 2 963 263 807
(16 813)
Należności własne
wyceniane w nominale
652 447 - - - 36 1 135
(18)
Pozostałe aktywa obrotowe
wyceniane w nominale
922 2 4 7 18 197
1 150
(23)
RAZEM:
392 515
17 295
7 175
10 566
18 627
27 331
473 509
(35 175)
Ekspozycje - wartość netto
31.12.2024 r.
0-30 dni 31 – 90 dni powyżej 90 dni Razem
Faktoring 164 806 3 066 21 224 189 096
Pożyczki 238 496 3 038 5 460 246 994
Należności własne wyceniane
w nominale
652 447 18 1 117
Pozostałe aktywa obrotowe
wyceniane w nominale
902 6 219 1 127
RAZEM:
404 856
6 557
26 921
438 334
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024 roku
83
Analiza wiekowa terminowych
aktywów finansowych Spółki na
dzień 31.12.2024 r.
Termin wymagalności
Do 30 dni 31 – 90 dni 91 – 365 dni 1 - 3 lat 3-5 lat powyżej 5 lat Razem
Faktoring 81 768 60 785 8 237 530 - - 151 320
Pożyczki 28 031 39 344 145 993 26 253 - - 239 621
Należności własne wyceniane w
nominale
487 165 - - - - 652
Pozostałe aktywa obrotowe
wyceniane w nominale
922 - - - - - 922
RAZEM:
111 208
100 294
154 230
26 783
-
-
392 515
Analiza wiekowa zobowiązań
finansowych i pozostałych
Spółki na dzień 31.12.2024 r.
Terminowe
Przeterminowane
Razem
Do 30 dni 31 – 90 dni 91 – 365 dni 1 - 3 lat 3-5 lat powyżej 5 lat
Kredyty i pożyczki 54 448 - - - - - -
54 448
Obligacje 316 488 - - - - - - 316 488
Leasing 2 240 - - - - - - 2 240
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług
4 551 25 - 1 1 - - 4 578
Zobowiązania z tytułu earn-
out
1 914 - - - - - - 1 914
Pozostałe zobowiązania i
rozliczenia międzyokresowe
bierne wyceniane w nominale
7 371 - 6 56 116 - - 7 549
RAZEM:
387 012
25
6
57
117
-
-
387 217
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024 roku
84
Analiza wiekowa terminowych
zobowiązań finansowych i
pozostałych Spółki na dzień
31.12.2024 r.
Termin wymagalności
Do 30 dni 31 – 90 dni 91 – 365 dni 1 - 3 lat 3-5 lat powyżej 5 lat Razem
Kredyty i pożyczki 392 1 568 52 488 - - -
54 448
Obligacje 1 396 1 932 48 761 209 753 54 646 - 316 488
Leasing 71 169 703 941 356 - 2 240
Zobowiązania z tytułu dostaw i
usług
4 052 499 - - - - 4 551
Zobowiązania z tytułu earn-out - - - 1 914 - - 1 914
Pozostałe zobowiązania i
rozliczenia międzyokresowe bierne
wyceniane w nominale
7 371 - - - - - 7 371
RAZEM:
13 282
4 168
101 952
212 608
55 002
-
387 012
Ekspozycje narażone na ryzyko kredytowe związane z aktywami
bilansowymi 31.12.2024 r.
31.12.2023
Faktoring 162 408
Pożyczki 147 831
Należności własne wyceniane w nominale 2 028
Pozostałe aktywa obrotowe wyceniane w nominale 994
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024 roku
85
Ekspozycje - wartość brutto
31.12.2023 r.
Terminowe
Przeterminowane
Do 30 dni 31 – 90 dni 91 – 180 dni 181-365 dni powyżej 365 dni Razem
Odpisy
aktualizujące
Faktoring 122 477 20 349 4 301 4 042 4 001 28 067 183 237 (20 829)
Pożyczki 138 393 4 275 3 388 4 754 7 138 13 076 171 024 (23 193)
Należności własne
wyceniane w nominale
1 778 231 - - - 36 2 045 (17)
Pozostałe aktywa obrotowe
wyceniane w nominale
814 5 3 6 11 178 1 017 (23)
RAZEM:
263 462
24 860
7 692
8 802
11 150
41 357
357 323
(44 062)
Ekspozycje - wartość netto
31.12.2023 r.
0-30 dni 31 – 90 dni powyżej 90 dni Razem
Faktoring 142 439 4 046 15 923 162 408
Pożyczki 140 329 3 005 4 497 147 831
Należności własne wyceniane
w nominale
2 009 - 19 2 028
Pozostałe aktywa obrotowe
wyceniane w nominale
798 3 193 994
RAZEM:
285 575
7 054
20 632
313 261
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024 roku
86
Analiza wiekowa terminowych
aktywów finansowych Spółki na
dzień 31.12.2023 r.
Termin wymagalności
Do 30 dni 31 – 90 dni 91 – 365 dni 1 - 3 lat 3-5 lat powyżej 5 lat Razem
Faktoring 69 593 46 272 5 523 559 530 - 122 477
Pożyczki 21 427 24 803 74 571 17 462 130 - 138 393
Należności własne wyceniane w
nominale
133 1 645 - - - - 1 778
Pozostałe aktywa obrotowe
wyceniane w nominale
814 - - - - - 814
RAZEM:
91 967
72 720
80 094
18 021
660
-
263 462
Analiza wiekowa zobowiązań
finansowych i pozostałych
Spółki na dzień 31.12.2023 r.
Terminowe
Przeterminowane
Razem
Do 30 dni 31 – 90 dni 91 – 365 dni 1 - 3 lat 3-5 lat powyżej 5 lat
Kredyty i pożyczki 43 557 - - - - - - 43 557
Obligacje 186 194 - - - - - - 186 194
Leasing 2 737 - - - - - - 2 737
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług
3 241 87 8 - - - - 3 336
Pozostałe zobowiązania i
rozliczenia międzyokresowe
bierne wyceniane w nominale
8 833 3 12 61 57 - - 8 966
RAZEM:
244 562
90
20
61
57
-
-
244 790
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024 roku
87
Analiza wiekowa terminowych
zobowiązań finansowych i
pozostałych Spółki na dzień
31.12.2023 r.
Termin wymagalności
Do 30 dni 31 – 90 dni 91 – 365 dni 1 - 3 lat 3-5 lat powyżej 5 lat Razem
Kredyty i pożyczki* 368 2 990 22 846 17 353 - - 43 557
Obligacje 1 158 755 18 867 165 414 - - 186 194
Leasing 147 127 607 1 495 361 - 2 737
Zobowiązania z tytułu dostaw i
usług
2 909 332 - - - - 3 241
Pozostałe zobowiązania i
rozliczenia międzyokresowe bierne
wyceniane w nominale
8 833 - - - - - 8 833
RAZEM:
13 415
4 204
42 320
184 262
361
-
244 562
* Spółka skorygowała wartość terminowych zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek względem wartości z opublikowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2023 r. o
2 874 tys. zł – reklasyfikacja wartości z przedziału 91-365 dni do 31-90 dni.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
88
21. Segmenty operacyjne
21.1 – Segmenty operacyjne – sprawozdanie z zysków lub
strat i innych całkowitych dochodów
01.01.2024 – 31.12.2024
Faktoring Pożyczki Nieprzypisane RAZEM
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY OGÓŁEM
49 929
52 349
172
102 450
Przychód z tytułu faktoringu, w tym:
48 517
-
-
48 517
Przychody z tytułu odsetek od instrumentów finansowych
wycenionych według zamortyzowanego kosztu
27 124 - - 27 124
Przychody z tytułu pożyczek, w tym:
-
49 933
-
49 933
Przychody z tytułu odsetek od instrumentów finansowych
wycenionych według zamortyzowanego kosztu
- 45 840 - 45 840
Pozostałe przychody
1 412
2 416
172
4 000
KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
(16 786)
(12 752)
(7 091)
(36 629)
Amortyzacja - - (2 853) (2 853)
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników (9 235) (6 128) - (15 363)
Usługi obce (3 977) (3 199) (3 474) (10 650)
Pozostałe koszty podstawowe (3 574) (3 425) (764) (7 763)
ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY
33 143
39 597
(6 919)
65 821
Pozostałe przychody operacyjne - - 1 411 1 411
Pozostałe koszty operacyjne (37) (673) (573) (1 283)
Wynik odpisów na oczekiwane straty kredytowe (5 612) (13 211) - (18 823)
ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
27 494
25 713
(6 081)
47 126
Przychody finansowe - - 67 67
Koszty finansowe (18 823) (16 762) (144) (35 729)
Wynik z pozycji wymiany - - (5) (5)
ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM
8 671
8 951
(6 163)
11 459
Podatek dochodowy - - (3 615) (3 615)
ZYSK (STRATA) NETTO
-
-
-
7 844
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
89
21.2 – Segmenty operacyjne – sprawozdanie z zysków lub
strat i innych całkowitych dochodów
01.01.2023 – 31.12.2023
(dane przekształcone)*
Faktoring Pożyczki Nieprzypisane RAZEM
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY OGÓŁEM
48 727
29 097
164
77 988
Przychód z tytułu faktoringu, w tym:
45 159
-
-
45 159
Przychody z tytułu odsetek od instrumentów finansowych
wycenionych według zamortyzowanego kosztu
21 601 - - 21 601
Przychody z tytułu pożyczek, w tym:
-
27 444
-
27 444
Przychody z tytułu odsetek od instrumentów finansowych
wycenionych według zamortyzowanego kosztu
- 23 904 - 23 904
Pozostałe przychody
3 568
1 653
164
5 385
KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
(19 709)
(7 334)
(6 138)
(33 181)
Amortyzacja - - (2 061) (2 061)
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników (11 274) (3 125) - (14 399)
Usługi obce (3 825) (2 053) (3 615) (9 493)
Pozostałe koszty podstawowe (4 610) (2 156) (462) (7 228)
ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY
28 018
21 763
(5 974)
44 807
Pozostałe przychody operacyjne - - 453 453
Pozostałe koszty operacyjne (363) - (309) (672)
Wynik odpisów na oczekiwane straty kredytowe (3 514) (10 145) 435 (13 224)
ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
25 141
11 168
(5 395)
31 364
Przychody finansowe - - 2 045 2 045
Koszty finansowe (11 923) (7 408) (2 258) (21 589)
Wynik z pozycji wymiany - - (851) (851)
ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM
13 218
4 210
(6 459)
10 969
Podatek dochodowy - - (4 413) (4 413)
ZYSK (STRATA) NETTO
-
-
-
6 556
Segmenty operacyjne – aktywa i zobowiązania
Stan na dzień 31.12.2024
Faktoring Pożyczki Nieprzypisane RAZEM
Aktywa segmentu ogółem 228 388 251 091 50 978 530 457
Zobowiązania segmentu ogółem
(331 038)
(52 323)
(7 365)
(390 726)
Segmenty operacyjne – aktywa i zobowiązania
Stan na dzień 31.12.2023
(dane przekształcone)*
Faktoring Pożyczki
Nieprzypisa
ne
RAZEM
Aktywa segmentu ogółem
164 179 151 627 44 831 360 652
Zobowiązania segmentu ogółem
(146 456)
(88 902)
(11 841)
(247 199)
* Dane finansowe przekształcone zgodnie z notą 27 „Wpływ wprowadzonych zmian na dane porównawcze w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym”
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
90
22. Przeciętne zatrudnienie w etatach w Jednostce
22.1 - Przeciętne zatrudnienie w etatach w Jednostce w okresie
01.01.2024 01.01.2023
31.12.2024 31.12.2023
Pracownicy umysłowi 82 86
Razem przeciętna liczba etatów
82
86
23. Stan posiadania akcji Jednostki przez osoby zarządzające i kontrolujące
Jednostkę
23.1 - Akcje Spółki w posiadaniu Członków Zarządu bezpośrednio
Imię i nazwisko Funkcja
Ilość posiadanych
akcji
(w tys. szt.)
Udział w kapitale
zakładowym
Udział w ogólnej
liczbie głosów na
WZA
Tomasz Boduszek Prezes Zarządu 19 0,28% 0,25%
Jacek Obrocki Wiceprezes Zarządu 19 0,28% 0,25%
Danuta Czapeczko Wiceprezes Zarządu 3 0,04% 0,04%
Członkowie Zarządu nie posiadają opcji na akcje Jednostki.
Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki nie posiadają bezpośrednio akcji i opcji na akcje Jednostki.
24. Wynagrodzenia kluczowego personelu Jednostki i Rady Nadzorczej otrzymane
w okresie
24.1 - Wynagrodzenia kluczowego personelu Jednostki
01.01.2024
01.01.2023
31.12.2024
31.12.2023
Zarząd PragmaGO
2 561
1 938
Wynagrodzenie zasadnicze 1 492 1 618
Premie i inne 536 320
Rezerwy na premie 533
-
RAZEM:
2 561
1 938
24.2 – Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej
otrzymane w okresie
01.01.2024
01.01.2023
31.12.2024
31.12.2023
Rada Nadzorcza 240 240
25. Wynagrodzenia podmiotów do badania sprawozdań finansowych
25.1 - Wynagrodzenia podmiotów uprawnionych do
badania sprawozdań finansowych
01.01.2024
01.01.2023
31.12.2024
31.12.2023
Wykonanie badania sprawozdania finansowego
jednostkowego i skonsolidowanego
400 201
Pozostałe usługi atestacyjne - 38
RAZEM:
400
239
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
91
26. Transakcje i salda z podmiotami powiązanymi
26.1 - Transakcje i salda z
podmiotami powiązanymi
według stanu na dzień i za okres
kończący się 31.12.2024
Brutto
sp. z o.o.
PragmaGO.
TECH
sp. z o.o.
Monevia
sp. z o.o.
Telecredit
IFN S.A,
Pozostałe
podmioty
powiązane
Przychody 53 44 1 558 75 2 913
Koszty 1 055 1 006 51 - 2 503
Zakup środków trwałych i
wartości niematerialnych
- 9 639 - - -
Udziały i akcje 3 408 1 832 11 319 27 158 -
Należności handlowe i pozostałe
należności krótkoterminowe
5 2 - - 313
Należności z tytułu faktoringu - - 22 456 - 12 832
Należności z tytułu pożyczek - - - 10 265 1 115
Zobowiązania z tytułu pożyczek 452 - - - 2 577
Zobowiązania handlowe i
pozostałe zobowiązania
147 1 070 12 - 735
Spółka generuje przychody z tytułu finansowania udzielonego podmiotom zależnym Monevia i Telecredit.
Przychody od pozostałych jednostek powiązanych dotyczą przede wszystkim usług realizowanych przez
PragmaGO S.A. dla Pragma Faktor, które obejmują serwisowanie portfela oraz przychody faktoringowe za
udzielone finansowanie oraz przychody z tytułu obsługi księgowej. Pozostałe tytuły przychodów od
jednostek powiązanych jednostkowo są nieistotne.
Koszty od jednostek zależnych Brutto dotyczą wynagrodzenia za pośrednictwo, natomiast od
PragmaGO.TECH dotyczą wynagrodzenia za utrzymanie i serwisowanie systemu. Koszty od pozostałych
jednostek powiązanych dotyczą refaktur kosztów ubezpieczenia, scoringu oraz windykacyjnych od Pragma
Faktor, najmu budynku, w którym znajduje się siedziba Jednostki od NPL Nova oraz kosztów obsługi prawnej
przez Pragma Adwokaci.
Jednostka zakupuje od PragmaGO.TECH usługi dotyczące rozbudów i usprawnień systemu NAVI, które są
aktywowane na wartościach niematerialnych.
Należności z tytułu faktoringu od pozostałych jednostek powiązanych dotyczą finansowania w formie
faktoringu zaliczkowego udzielonego dla Pragma Faktor.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
92
Dodatkowe informacje dotyczące finansowania udzielonego jednostkom powiązanym:
Podmiot powiązany
Saldo na koniec
okresu
oprocentowanie
pożyczek
Dodatkowe informacje
Pragma Faktor Sp. z o.o. 1 115 stałe
Element współpracy
serwiserskiej
Monevia Sp. z o.o. 10 265 stałe -
Telecredit IFN SA
22 456
stałe
-
Pragma Faktor Sp. z o.o.
12 832
stałe
-
Udzielone pożyczki do podmiotów powiązanych nie są objęte odpisami aktualizującymi.
Podmiot powiązany
Saldo na koniec
okresu
oprocentowanie
pożyczek
Dodatkowe informacje
Pragma Faktor Sp. z o.o. 1 115 stałe
Element współpracy
serwiserskiej
Monevia Sp. z o.o.
10 265
stałe
-
Telecredit IFN SA
22 456
stałe
-
Pragma Faktor Sp. z o.o. 12 832 stałe -
Wszystkie transakcje przeprowadzane z podmiotami powiązanymi przez Jednostkę były na warunkach
nieodbiegających od rynkowych.
Dodatkowe informacje dotyczące pożyczek otrzymanych jednostek powiązanych:
Podmiot powiązany
Saldo na koniec
okresu
oprocentowanie
pożyczek
Dodatkowe informacje
NPL Nova S.A.
2 577
zmienne
-
Brutto Sp. z o.o.
452
stałe
-
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024
roku
93
Spółka Dominująca w stosunku do Spółki to:
Polish Enterprise Funds SCA
Jednostki zależne od Spółki
Brutto sp. z o.o.
PragmaGO.TECH sp. z o.o.
Monevia sp z. o.o.
Telecredit IFN S.A.
Pozostałe Spółki będące podmiotami powiązanymi (powiązania osobowe), z którymi spółka miała
transakcje w okresie 01.01-31.12.2024 r. to:
Pragma Faktor sp. z o.o.
NPL NOVA S.A.
Pragma Adwokaci spółka komandytowa
Aseo Paper sp. z o.o.
26.2 - Transakcje i salda z podmiotami powiązanymi
według stanu na dzień i za okres kończący się
31.12.2023
Brutto
sp. z o.o.
PragmaGO.TECH
sp. z o.o.
Pozostałe
podmioty
powiązane
Przychody 89 53 6 311
Koszty 818 305 3 579
Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych - 8 816 -
Udziały i akcje 3 408 1 832 -
Należności handlowe i pozostałe należności
krótkoterminowe
7 2 1 596
Należności z tytułu faktoringu - - 14 317
Należności z tytułu pożyczek 456 - 1 100
Zobowiązania z tytułu pożyczek - - 2 576
Zobowiązania handlowe i pozostałe krótkoterminowe 194 853 1 318
26.3 - Transakcje i salda z Członkami Zarządu
i Rady Nadzorczej według stanu na dzień i za
okres kończący się 31.12.2023
31.12.2024 31.12.2023
Zarząd
Rada
Nadzorcza
Zarząd
Rada
Nadzorcza
Zobowiązania krótkoterminowe 2 - 12 -
Pożyczki otrzymane w okresie 500 - 1 280 -
Saldo na koniec okresu z tytułu otrzymanych
pożyczek przez Jednostkę
- - - -
Wypłacone odsetki z tytułu otrzymanych
pożyczek
17 - 78 48
Wartość posiadanych obligacji 61 - 68 -
Wszystkie transakcje przeprowadzane z podmiotami powiązanymi przez Jednostkę były na warunkach
nieodbiegających od rynkowych
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
94
27. Wpływ wprowadzonych zmian na dane porównawcze w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym
Jednostkowe roczne sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów
za okres
Wyszczególnienie
01.01.2023 -
31.12.2023
(dane
poprzednio
raportowane)
Korekta
01.01.2023 -
31.12.2023
(dane
przekształcone)
Opis
korekty
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY OGÓŁEM
77 521
467
77 988
2
Przychód z tytułu faktoringu, w tym:
44 692
467
45 159
2
przychody z tytułu odsetek od
instrumentów finansowych
wycenionych według
zamortyzowanego kosztu
21 601 - 21 601 -
Przychody z tytułu pożyczek, w tym:
27 444
-
27 444
-
przychody z tytułu odsetek od
instrumentów finansowych
wycenionych według
zamortyzowanego kosztu
23 904 - 23 904 -
Pozostałe przychody
5 385
-
5 385
-
KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
(31 566)
(1 615)
(33 181)
1, 2, 3
Amortyzacja (2 061) - (2 061) -
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz
pracowników
(14 399) - (14 399) -
Usługi obce - (9 493) (9 493) 3
Pozostałe koszty podstawowe (15 106) 7 878 (7 228) 1, 2, 3
ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY
45 955
(1 148)
44 807
1
Pozostałe przychody operacyjne 453 - 453 -
Pozostałe koszty operacyjne (672) - (672) -
Wynik odpisów na oczekiwane straty
kredytowe
(13 584) 360 (13 224) 1
ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI
OPERACYJNEJ
32 152
(788)
31 364
1
Przychody finansowe 2 045 - 2 045 -
Koszty finansowe (21 589) - (21 589) -
Wynik z pozycji wymiany (851) - (851) -
ZYSK (STRATA) PRZED
OPODATKOWANIEM
11 757
(788)
10 969
1
Podatek dochodowy (4 269) (144) (4 413) 5
ZYSK (STRATA) NETTO
7 488
(932)
6 556
1, 5
Inne całkowite dochody - - - -
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES
SPRAWOZDAWCZY
7 488
(932)
6 556
1, 5
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
95
Jednostkowe roczne sprawozdanie z sytuacji finansowej
Wyszczególnienie
31.12.2023
(dane poprzednio
raportowane)
Korekta
31.12.2023
(dane
przekształcone)*
Opis
korekty
AKTYWA TRWAŁE
55 424
-
55 424
-
Rzeczowe aktywa trwałe 2 816 - 2 816 -
Wartości niematerialne 28 304 - 28 304 -
Akcje i udziały 5 240 - 5 240 -
Faktoring 1 089 - 1 089 -
Pożyczki 17 592 - 17 592 -
Aktywa z tytułu
odroczonego podatku
dochodowego
383 - 383 -
AKTYWA OBROTOWE
307 457
(2 229)
305 228
1
Należności z tytułu dostaw i
usług
2 028 - 2 028 -
Pozostałe aktywa obrotowe 994 - 994 -
Faktoring 161 319 - 161 319 -
Pożyczki 130 239 - 130 239 -
Rozliczenia
międzyokresowe
3 485 (2 229) 1 256 1
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
9 392 - 9 392 -
AKTYWA RAZEM:
362 881
(2 229)
360 652
1
Wyszczególnienie
31.12.2023
(dane poprzednio
raportowane)
Korekta
31.12.2023
(dane
przekształcone)*
Opis
korekty
KAPITAŁ WŁASNY
115 826
(2 373)
113 453
1
Kapitał podstawowy
6 891
-
6 891
-
Akcje własne
(468)
-
(468)
-
Kapitał zapasowy z emisji
94 784
-
94 784
-
Kapitał zapasowy z zysku
zatrzymanego
18 254
-
18 254
-
Pozostałe kapitały
rezerwowe
-
-
-
-
Niepodzielony wynik, w tym:
(3 635)
(2 373) (6 008)
1, 5
Zysk (strata) netto okresu
7 488
(932) 6 556
1, 5
ZOBOWIĄZANIA
DŁUGOTERMINOWE
184 638
-
184 638
-
Rezerwy długoterminowe
15
-
15
-
Zobowiązania z tytułu
kredytów i pożyczek
długoterminowe
17 353
-
17 353
-
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
96
Wyszczególnienie
31.12.2023
(dane poprzednio
raportowane)
Korekta
31.12.2023
(dane
przekształcone)*
Opis
korekty
Zobowiązania
długoterminowe z tytułu
obligacji
165 414
-
165 414
-
Zobowiązania finansowe z
tytułu leasingu
1 856
-
1 856
-
ZOBOWIĄZANIA
KRÓTKOTERMINOWE
62 417
144
62 561
5
Zobowiązania z tytułu
kredytów i pożyczek
krótkoterminowe
26 204
-
26 204
-
Zobowiązania
krótkoterminowe z tytułu
obligacji
20 780
-
20 780
-
Zobowiązania finansowe z
tytułu leasingu
881
-
881
-
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług
3 336
-
3 336
-
Zobowiązania z tytułu
bieżącego podatku
dochodowego
60
144 204
5
Pozostałe zobowiązania i
rozliczenia międzyokresowe
bierne
8 966
-
8 966
-
Przychody przyszłych
okresów
2 190
-
2 190
-
KAPITAŁY I ZOBOWIĄZANIA
RAZEM:
362 881
(2 229)
360 652
1
Jednostkowe roczne sprawozdanie z sytuacji finansowej
Wyszczególnienie
31.12.2022
(dane poprzednio
raportowane)
Korekta
01.01.2023
(dane
przekształcone)*
Opis
korekty
AKTYWA TRWAŁE
41 207
-
41 207
-
Rzeczowe aktywa trwałe 2 927 - 2 927 -
Wartości niematerialne 19 260 - 19 260 -
Akcje i udziały 5 229 - 5 229 -
Pożyczki 12 788 - 12 788 -
Aktywa z tytułu
odroczonego podatku
dochodowego
1 003 - 1 003 -
AKTYWA OBROTOWE
218 665
(1 441)
217 224
1
Należności z tytułu dostaw i
usług
1 364 - 1 364 -
Pozostałe aktywa obrotowe 1 186 - 1 186 -
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
97
Wyszczególnienie
31.12.2022
(dane poprzednio
raportowane)
Korekta
01.01.2023
(dane
przekształcone)*
Opis
korekty
Faktoring 136 142 - 136 142 -
Pożyczki 65 702 - 65 702 -
Rozliczenia
międzyokresowe
2 402 (1 441) 961 1
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
11 869 - 11 869 -
AKTYWA RAZEM:
259 872
(1 441)
258 431
1
Wyszczególnienie
31.12.2022
(dane poprzednio
raportowane)
Korekta
01.01.2023
(dane
przekształcone)*
Opis
korekty
KAPITAŁ WŁASNY
108 338
(1 441)
106 897
1
Kapitał podstawowy
5 934
-
5 934
-
Akcje własne
(468)
-
(468)
-
Kapitał zapasowy z emisji
81 393
-
81 393
-
Kapitał zapasowy z zysku
zatrzymanego
12 239
-
12 239
-
Pozostałe kapitały
rezerwowe
14 348
-
14 348
-
Niepodzielony wynik, w tym:
(5 108)
(1 441) (6 549)
1
Zysk (strata) netto okresu
6 318
(765) 5 553
1
ZOBOWIĄZANIA
DŁUGOTERMINOWE
107 005
-
107 005
-
Rezerwy długoterminowe
7
-
7
-
Zobowiązania z tytułu
kredytów i pożyczek
długoterminowe
14 817
-
14 817
-
Zobowiązania
długoterminowe z tytułu
obligacji
90 052
-
90 052
-
Zobowiązania finansowe z
tytułu leasingu
2 129
-
2 129
-
ZOBOWIĄZANIA
KRÓTKOTERMINOWE
44 529
-
44 529
-
Zobowiązania z tytułu
kredytów i pożyczek
krótkoterminowe
23 325
-
23 325
-
Zobowiązania
krótkoterminowe z tytułu
obligacji
11 187
-
11 187
-
Zobowiązania finansowe z
tytułu leasingu
753
-
753
-
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług
2 251
-
2 251
-
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
98
Wyszczególnienie
31.12.2022
(dane poprzednio
raportowane)
Korekta
01.01.2023
(dane
przekształcone)*
Opis
korekty
Zobowiązania z tytułu
bieżącego podatku
dochodowego
231
- 231
-
Pozostałe zobowiązania i
rozliczenia międzyokresowe
bierne
5 377
-
5 377
-
Przychody przyszłych
okresów
1 405
-
1 405
-
KAPITAŁY I ZOBOWIĄZANIA
RAZEM:
259 872
(1 441)
258 431
1
Jednostkowe roczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych (metoda pośrednia)
Wyszczególnienie
Przed korektą za
okres:
01.01.2023 -
31.12.2023
(dane
poprzednio
raportowane)
Korekta
Po korekcie za
okres:
01.01.2023 -
31.12.2023
(dane
przekształcone)
Opis
korekty
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk (strata) brutto
11 757
(788)
10 969
1
Korekty razem:
(77 211)
788
(76 423)
1
Amortyzacja 2 061 - 2 061 -
Zyski (straty) z tytułu różnic
kursowych
(1 384) - (1 384) -
Odsetki i udziały w zyskach
(dywidendy)
19 332 - 19 332 -
Wynik odpisów na oczekiwane straty
kredytowe
- 12 106 12 106 4
Korekty z tytułu zmian niekasowych 10 395 (12 106) (1 711) 4
Zmiana stanu z tytułu należności
faktoringowych
(28 317) - (28 317) -
Zmiana stanu z tytułu udzielonych
pożyczek
(79 396) - (79 396) -
Zmiana stanu rezerw 8 - 8 -
Zmiana stanu należności (472) - (472) -
Zmiana stanu zobowiązań
krótkoterminowych, z wyjątkiem
zobowiązań finansowych
6 166 - 6 166 -
Zmiana stanu rozliczeń
międzyokresowych
(1 442) 788 (654) 1
Zapłacony podatek dochodowy (4 162) - (4 162) -
Pozostałe - - - -
Przepływy pieniężne netto z
działalności operacyjnej
(65 454)
-
(65 454)
-
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
99
Wyszczególnienie
Przed korektą za
okres:
01.01.2023 -
31.12.2023
(dane
poprzednio
raportowane)
Korekta
Po korekcie za
okres:
01.01.2023 -
31.12.2023
(dane
przekształcone)
Opis
korekty
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wydatki na nabycie wartości
niematerialnych
(10 182) - (10 182) -
Wydatki na nabycie rzeczowych
aktywów trwałych
(63) - (63) -
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych
aktywów trwałych i inne
32 - 32 -
Wydatki na nabycie udziałów i akcji (1 161) - (1 161) -
Przepływy pieniężne netto z
działalności inwestycyjnej
(11 374)
-
(11 374)
-
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływy z tytułu zaciągnięcia
kredytów i pożyczek
121 785 - 121 785 -
Spłaty z tytułu kredytów i pożyczek (115 527) - (115 527) -
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu
finansowego
(1 024) - (1 024) -
Wpływy z tytułu emisji obligacji 97 000 - 97 000 -
Wypływy z tytułu wykupu obligacji (10 000) - (10 000) -
Odsetki zapłacone od obligacji (14 616) - (14 616) -
Odsetki zapłacone od kredytów,
pożyczek, leasingu
(3 267) - (3 267) -
Przepływy pieniężne netto z
działalności finansowej
74 351
-
74 351
-
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO
RAZEM
(2 477)
-
(2 477)
-
BILANSOWA ZMIANA STANU
ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH
(2 477)
-
(2 477)
-
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK
OKRESU
11 869
-
11 869
-
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC
OKRESU
9 392
-
9 392
-
1) Korekta dotycząca momentu ujęcia kosztów sądowych.
2) Korekta dotycząca prezentacji kosztów sądowych w ramach sprawozdania z zysków lub strat i
całkowitych dochodów.
3) Prezentacja usług obcych w oddzielnej pozycji w ramach sprawozdania z zysków lub strat i
całkowitych dochodów.
4) Ujęcie wyniku z tytułu zmian odpisów aktualizujących aktywa finansowe w oddzielnej pozycji w
ramach sprawozdania z przepływów pieniężnych.
5) Korekta podatku dochodowego za rok 2023.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31
grudnia 2024 roku
100
Szczegółowy opis korekt przedstawiono w punkcie IV wprowadzenia do rocznego jednostkowego
sprawozdania finansowego.
28. Wartość godziwa
28.1 - Wartość godziwa aktywów, które
nie są wyceniane według wartości
godziwej
31.12.2024 31.12.2023
wartość
księgowa
wartość
godziwa
wartość
księgowa
wartość
godziwa
Aktywa finansowe
443 190
443 190
321 659
321 659
Środki pieniężne i ekwiwalenty 5 983 5 983 9 392 9 392
Należności faktoringowe 189 096 189 096 162 408 162 408
Należności pożyczkowe 246 994 246 994 147 831 147 831
Należności handlowe 1 117 1 117 2 028 2 028
Zobowiązania finansowe
379 668
387 771
235 824
237 881
Kredyty bankowe i pożyczki 54 448 54 448 43 557 43 557
Zobowiązania z tytułu leasingów 2 240 2 240 2 737 2 737
Zobowiązania z tytułu obligacji wg
zmiennej stopy procentowej*
316 488 324 591 167 214 169 631
Zobowiązania z tytułu obligacji wg stałej
stopy procentowej
- - 18 980 18 620
Zobowiązania handlowe 4 578 4 578 3 336 3 336
Zobowiązanie z tytułu earn-outu 1 914 1 914 - -
* Kwota wartości godziwej według stanu na 31.12.2024 r. uwzględnia wartość obligacji serii EUR1 i D1EUR w przeliczeniu
notowania według kursu z dnia 31.12.2024 r.
W wartości godziwej zobowiązań z tytułu obligacji według zmiennej stopy procentowej wg stanu na 31.12.2024 r.
uwzględniono wartość nominalną obligacji serii D2 w wysokości 35 mln PLN, ze względu na rozpoczęcie notowań w kolejnym
okresie sprawozdawczym tj. 10.01.2025 r
Wartości godziwe aktywów finansowych i zobowiązań finansowych została zdefiniowana jako cena,
którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania
w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny.
Wartości godziwe środków pieniężnych i lokat krótkoterminowych, należności z tytułu dostaw i usług,
należności faktoringowych, należności z tytułu pożyczek oraz innych należności, zobowiązania z
tytułu kredytu, zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz innych zobowiązań bieżących są zbliżone do
wartości bilansowych, głównie ze względu na krótkie terminy zapadalności i wymagalności tych
instrumentów.
Spółka na podstawie stosowanych metod ustalania wartości godziwej, aktywa i zobowiązania
finansowe klasyfikuje się do następujących kategorii:
● Poziom 1: ceny kwotowane na aktywnych rynkach dla tego samego instrumentu (bez modyfikacji);
● Poziom 2: ceny kwotowane na aktywnych rynkach dla podobnych instrumentów lub inne metody
wyceny, dla których wszystkie istotne dane wejściowe bazują na obserwowalnych danych
rynkowych;
● Poziom 3: metody wyceny, dla których przynajmniej jedna istotna dana wejściowa nie bazuje na
obserwowalnych danych rynkowych.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe PragmaGO S.A. sporządzone na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2024 roku
101
28.2 – Wartość godziwa
31.12.2024
31.12.2023
W tym:
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
W tym:
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Aktywa finansowe
443 190
5 983
-
437 207
321 659
9 392
-
312 267
Środki pieniężne i ekwiwalenty
5 983
5 983
-
-
9 392
9 392
-
-
Należności faktoringowe 189 096 - - 189 096 162 408 - - 162 408
Należności pożyczkowe
246 994
-
-
246 994
147 831
-
-
147 831
Należności handlowe
1 117
-
-
1 117
2 028
-
-
2 028
Zobowiązania finansowe
387 771
324 591
-
63 180
237 881
188 251
-
49 630
Kredyty bankowe i pożyczki
54 448
-
-
54 448
43 557
-
-
43 557
Zobowiązania z tytułu leasingów
2 240
-
-
2 240
2 737
-
-
2 737
Zobowiązania z tytułu obligacji wg
zmiennej stopy procentowej
324 591 324 591 - - 169 631 169 631 - -
Zobowiązania z tytułu obligacji wg stałej
stopy procentowe
- - - - 18 620 18 620 - -
Zobowiązania handlowe 4 578 - - 4 578 3 336 - - 3 336
Zobowiązanie z tytułu earn-outu
1 914
1 914
-
-
-
-
102
29. Zdarzenia po dniu bilansowym
1. W dniu 8 stycznia 2025 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę nr
22/2025 o wprowadzeniu z dniem 10 stycznia 2025 r. do obrotu giełdowego na rynku podstawowym
350.000 obligacji na okaziciela serii D2 o wartości nominalnej 100 złotych każda, wyemitowanych przez
PragmaGO S.A.
2. W dniu 9 stycznia 2025 r. Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach zarejestrował podwyższenie
kapitału zakładowego PragmaGO S.A. o kwotę 1.180.129,00 zł. Podwyższenie kapitału zakładowego Emitenta
nastąpiło na skutek emisji 1.180.129 akcji na okaziciela serii K. Po rejestracji podwyższenia kapitał zakładowy
Spółki wynosi 8.071.170,00 zł i dzieli się na 8.071.170 akcji o wartości nominalnej akcji 1,00 zł każda.
3. W dniu 31 stycznia 2025 r. PragmaGO S.A. została wykreślona z rejestru MIP, w którym była ujawniona pod
numerem MIP157/2022. Wykreślenie z rejestru MIP nastąpiło na wniosek Jednostki.
4. W dniu 20 marca 2025 r. Zarząd PragmaGO S.A. podjął uchwałę w sprawie emisji zabezpieczonych
obligacji serii D3 w ramach V Publicznego Programu Emisji Obligacji o łącznej wartości nominalnej 40 mln zł
lub 50 mln zł w przypadku podjęcia przez Zarząd Jednostki decyzji o zwiększeniu liczby Obligacji w ofercie.
Obligacje będą zabezpieczone zastawem rejestrowym na zbiorze wierzytelności istniejących oraz
przyszłych oraz zastawem rejestrowym na rachunku bankowym Emitenta.
5. W dniu 20 marca 2025 r. Zarząd Jednostki PragmaGO S.A. zawarł z CK Legal Chabasiewicz Kowalska i
Wspólnicy Spółka Komandytowo – Akcyjna umowę zastawu rejestrowego na zbiorze praw o zmiennym
składzie do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 60 mln zł oraz umowę zastawu rejestrowego na
wierzytelnościach z rachunku bankowego, celem zabezpieczenia wierzytelności obligatariuszy
uprawnionych z Obligacji serii D3.
6. W dniu 4 kwietnia 2025 roku Zarząd PragmaGO S.A. podjął uchwalę w sprawie określenia ostatecznej
liczby obligacji serii D3 oferowanych w ramach Programu na 500.000 Obligacji o łącznej wartości nominalnej
wynoszącej 50 mln zł.
7. 12 kwietnia 2025 roku Zarząd PragmaGO S.A. z poinformował o zakończeniu subskrypcji zabezpieczonych
obligacji na okaziciela serii D3 wyemitowanych na podstawie uchwały Zarządu z dnia 20 marca 2025 roku.
30. Inne ujawnienia wymagane przepisami prawa – prognozy zobowiązań
finansowych
Prognozy zobowiązań finansowych
Zgodnie z wymogami art. 35 ust. 1b Ustawy o obligacjach z dnia 15 stycznia 2015 r. (Dz.U.2024 r. poz. 708)
Jednostka będąca emitentem przedstawia wyjaśnienie pomiędzy prognozami zobowiązań finansowych, a
realizacją.
Prognoza zobowiązań finansowych wg stanu na 31 grudnia 2024 roku (niebadane):
103
Pozycja bilansu
Wartość jednostkowa
(mln PLN)
Udział w pasywach
Suma pasywów
493,4
100,0%
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
118,8
24,1%
Zobowiązania z tytułu obligacji 213,0 43,2%
Zobowiązania z tytułu leasingu
2,3
0,5%
Realizacja zobowiązań finansowych wg stanu na 31 grudnia 2024 roku
Pozycja bilansu
Wartość jednostkowa
(mln PLN)
Udział w pasywach
Suma pasywów
530,5
100,0%
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
54,4
10,3%
Zobowiązania z tytułu obligacji
316,5
59,7%
Zobowiązania z tytułu leasingu 2,2 0,4%
Odchylenia
Pozycja bilansu
Wartość jednostkowa
(mln PLN)
Udział w pasywach
Suma pasywów
37,5
-
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
(64,4)
(13,80%)
Zobowiązania z tytułu obligacji
103,5
16,6%
Zobowiązania z tytułu leasingu
(0,1)
(0,1%)
Suma zobowiązań finansowych na poziomie jednostkowym wyniosła 373,1 mln zł i była wyższa od wyższa
od prognozowanej o 37,5 mln zł (11,2%). Wyższy poziom zobowiązań był efektem konieczności sfinansowania
większych aktywów oraz nabycia udziałów i akcji w dwóch podmiotach przejętych w 2024 roku. Struktura
zadłużenia zakładała 43,2% udział obligacji w zobowiązaniach finansowych, ostatecznie wyniosła 59,7% na
poziomie jednostkowym. Wyższy od zakładanego udział obligacji w finansowaniu wynikał z podjęcia decyzji
przez Zarząd Jednostki o emisji obligacji o większej wartości niż zakładana w budżecie wskutek bardzo
dobrej koniunktury na rynku kapitałowym i wysokiego popytu na obligacje, co przełożyło się na
konkurencyjne warunki finansowania.
Jednocześnie poziom wykorzystania zadłużenia w ramach dostępnych kredytów i pożyczek był na niższym
poziomie niż zakładano w ramach budżetu o (64,4) mln zł z uwagi na pokrycie zapotrzebowania na
finansowanie emisjami obligacji.
Poziom zobowiązań z tytułu leasingów zarówno na poziomie jednostkowym nie wykazał istotnego
odchylenia od budżetowanego poziomu.
104
Z poważaniem,
Zarząd PragmaGO S.A.
Prezes Zarządu Tomasz Boduszek
Wiceprezes Zarządu Jacek Obrocki
Wiceprezes Zarządu Danuta Czapeczko
Wiceprezes Zarządu Łukasz Ramczewski
Katowice, 24 kwietnia 2025 roku